Barras Cem
Caro Arnie
Obrigado pelo teu post.
Como descobriste que estas linhas tinham algo a ver com o Gann?! De facto foi uma fase anterior das minhas pesquisas, que já tem pelo menos uns 4 anos em cima, que me influenciou em parte a desenvolver na altura esta metodologia.
A linha de swing é neste caso traçada à mão, estive ontem à noite a fazer isso, para o exemplo aresentado no DAX. Mas pode ser feito o respectivo traçado via programação!
Quanto ao erro que detectaste no traçado da linha de swing semanal, gerando um sinal de compra nos 2733, obrigado pelo reparo, é de facto um erro que contraria as regras do sistema. Como fiz isso ontem à noite não tive possibilidades de depurar o erro. No fundo, significa que no presente este sistema está actualmente neutro no DAX (curto no semanal e longo no diário).
O meu objectivo não era falar do DAX mas apenas sobre o sistema em si, penso que não invalida a mensagem que quis passar acerca das regras deste método!
Um abraço para ti e vai-te mantendo em contacto,
Cem
Como descobriste que estas linhas tinham algo a ver com o Gann?! De facto foi uma fase anterior das minhas pesquisas, que já tem pelo menos uns 4 anos em cima, que me influenciou em parte a desenvolver na altura esta metodologia.
A linha de swing é neste caso traçada à mão, estive ontem à noite a fazer isso, para o exemplo aresentado no DAX. Mas pode ser feito o respectivo traçado via programação!
Quanto ao erro que detectaste no traçado da linha de swing semanal, gerando um sinal de compra nos 2733, obrigado pelo reparo, é de facto um erro que contraria as regras do sistema. Como fiz isso ontem à noite não tive possibilidades de depurar o erro. No fundo, significa que no presente este sistema está actualmente neutro no DAX (curto no semanal e longo no diário).
O meu objectivo não era falar do DAX mas apenas sobre o sistema em si, penso que não invalida a mensagem que quis passar acerca das regras deste método!
Um abraço para ti e vai-te mantendo em contacto,
Cem
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Utilizador Cem
Cem
Again, I'm speechless
Por acaso leste o livro Pattern, Price & Time? Essas linhas de swing são exactamente o "Minor Swing Chart de Gann", onde cada contagem de dias começa quando existe uma quebra em alta acima/abaixo do anterior high/low.
Uma pergunta, conseguiste fazer com que o meta desenhe automaticamente essas linhas ou para este exemplo fizeste-as "à lá mão"?
Tal como diz Hyerczyk no livro citado acima, o Minor swing chart produz demasiado ruido e pode gerar falsos breakouts, destruindo assim qualquer carteira de investimento. Sem duvida que reforçando a inversão do swing através do grafico semanal e mensal se pode ter mais sucesso negociando este tipo de grafico. Para uma visão de mais "longo prazo", dando gráficos com muito menos ruido, o "Main Swing Chart de Gann" torna-se muito mais vantajoso, ou seja, aqui, a contagem inicia-se apenas quando 3 higher higher/higher lows consecutivos são produzidos acima do pivot high/low.
Colocando de parte toda a questão automática, este tipo de gráfico mostra-se muito util no conhecimento do trend. Colocando no gráfico o high/low de cada swing e a sua total amplitude (high-low) podemos ver como certos padrões são repetidos vezes sem conta, podemos deste modo ter a percepção de como reage o título a movimentos counter trend, etc...etc...
Manter um gráfico deste género actualizado dá imenso trabalho, visto que é feito "manualmente" no meta mas é uma mais valia imensa.
Mas pegando no teu sistema, vejo agora ali no 1º gráfico, pelo menos a olho, uma linha de swing mal sinalizada. No canto inferior direito, onde existe uma seta verde e o valor 2733, tens marcado ali um higher low mas não me parece ser pois se dizes que as inside bars não têm significado, como podes inverter o swing quando o pivot dessa inversão é uma inside bar relativamente à 2 dias atrás? Ou aqui, o facto de ter quebrado o low da 1ª inside bar, já conta como inversão?
Nunca tentei passar este tipo de estudo para um sistema mecânico pois falta-me o background de conhecimentos de linguagem de programação que estou neste momento a tentar alcançar.
Deixo aqui os dois gráficos que fiz referência atrás, o Minor Swing e o Main Swing.
O Main Swing Chart, devido à sua ampla leitura do trend, já colocamos a data de cada inversão pois é muito normal que no ano seguinte esse mesmo dia possa trazer novamente uma inversão, e o facto dos seus amplos swings, podemos fazer uma leitura ciclica, medindo os dias top to top, bottom to bottom, top do bottom e bottom to top, projectando depois no futuro, encontrando assim prováveis dias de inversão.
Nos exemplos dados nestes dois gráficos da PT, no Minor chart este ultimo up swing está sob pontos de interrogação pois ainda é uma incognita qual o seu significado. Foi um counter trend move, resumindo de seguida o downswing anterior? Os 6.33 euros não foram quebrados e como tal aquele movimento de alta de 4ª feira pode ainda ser o inicio de um up swing. Uma linha vermelha apenas será desenhada aquando e se os 6.33 euros forem quebrados.
No Main Chart, depois do high de 08-04, o titulo desceu 3 dias e como tal é desenhado uma linha vermelha, invertendo deste modo o swing. O anterior counter trend move demorou 6 dias e uma amplitude de 48 ticks. Como é indicado no Minor Chart, o actual downswing leva para já 3 dias confirmados e 75 ticks de amplitude. Isto como é obvio indica uma força vendedora muito maior do que o anterior movimento e como tal e claro sinal de que algo de errado se passa com o rallie desde 26-02.
Estes dois charts são diários.
Um abraço
arnie
PS: Peço desculpa por está minha extença intervenção à parte do tema colocado pelo Cem, mas achei interessante a leitura de barras do sistema dele visto ser basicamente a mesma utilizada por mim mas obviamente o resultado final é muito diferente. O sistema dele é obviamente mecanico e o meu, ainda em desenvolvimento é descricionário, andando a testar no entanto mecanicamente alguns padrões de barras que vou encontrando no estudo destes gráficos.
Again, I'm speechless
Por acaso leste o livro Pattern, Price & Time? Essas linhas de swing são exactamente o "Minor Swing Chart de Gann", onde cada contagem de dias começa quando existe uma quebra em alta acima/abaixo do anterior high/low.
Uma pergunta, conseguiste fazer com que o meta desenhe automaticamente essas linhas ou para este exemplo fizeste-as "à lá mão"?
Tal como diz Hyerczyk no livro citado acima, o Minor swing chart produz demasiado ruido e pode gerar falsos breakouts, destruindo assim qualquer carteira de investimento. Sem duvida que reforçando a inversão do swing através do grafico semanal e mensal se pode ter mais sucesso negociando este tipo de grafico. Para uma visão de mais "longo prazo", dando gráficos com muito menos ruido, o "Main Swing Chart de Gann" torna-se muito mais vantajoso, ou seja, aqui, a contagem inicia-se apenas quando 3 higher higher/higher lows consecutivos são produzidos acima do pivot high/low.
Colocando de parte toda a questão automática, este tipo de gráfico mostra-se muito util no conhecimento do trend. Colocando no gráfico o high/low de cada swing e a sua total amplitude (high-low) podemos ver como certos padrões são repetidos vezes sem conta, podemos deste modo ter a percepção de como reage o título a movimentos counter trend, etc...etc...
Manter um gráfico deste género actualizado dá imenso trabalho, visto que é feito "manualmente" no meta mas é uma mais valia imensa.
Mas pegando no teu sistema, vejo agora ali no 1º gráfico, pelo menos a olho, uma linha de swing mal sinalizada. No canto inferior direito, onde existe uma seta verde e o valor 2733, tens marcado ali um higher low mas não me parece ser pois se dizes que as inside bars não têm significado, como podes inverter o swing quando o pivot dessa inversão é uma inside bar relativamente à 2 dias atrás? Ou aqui, o facto de ter quebrado o low da 1ª inside bar, já conta como inversão?
Nunca tentei passar este tipo de estudo para um sistema mecânico pois falta-me o background de conhecimentos de linguagem de programação que estou neste momento a tentar alcançar.
Deixo aqui os dois gráficos que fiz referência atrás, o Minor Swing e o Main Swing.
O Main Swing Chart, devido à sua ampla leitura do trend, já colocamos a data de cada inversão pois é muito normal que no ano seguinte esse mesmo dia possa trazer novamente uma inversão, e o facto dos seus amplos swings, podemos fazer uma leitura ciclica, medindo os dias top to top, bottom to bottom, top do bottom e bottom to top, projectando depois no futuro, encontrando assim prováveis dias de inversão.
Nos exemplos dados nestes dois gráficos da PT, no Minor chart este ultimo up swing está sob pontos de interrogação pois ainda é uma incognita qual o seu significado. Foi um counter trend move, resumindo de seguida o downswing anterior? Os 6.33 euros não foram quebrados e como tal aquele movimento de alta de 4ª feira pode ainda ser o inicio de um up swing. Uma linha vermelha apenas será desenhada aquando e se os 6.33 euros forem quebrados.
No Main Chart, depois do high de 08-04, o titulo desceu 3 dias e como tal é desenhado uma linha vermelha, invertendo deste modo o swing. O anterior counter trend move demorou 6 dias e uma amplitude de 48 ticks. Como é indicado no Minor Chart, o actual downswing leva para já 3 dias confirmados e 75 ticks de amplitude. Isto como é obvio indica uma força vendedora muito maior do que o anterior movimento e como tal e claro sinal de que algo de errado se passa com o rallie desde 26-02.
Estes dois charts são diários.
Um abraço
arnie
PS: Peço desculpa por está minha extença intervenção à parte do tema colocado pelo Cem, mas achei interessante a leitura de barras do sistema dele visto ser basicamente a mesma utilizada por mim mas obviamente o resultado final é muito diferente. O sistema dele é obviamente mecanico e o meu, ainda em desenvolvimento é descricionário, andando a testar no entanto mecanicamente alguns padrões de barras que vou encontrando no estudo destes gráficos.
- Anexos
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Barras Cem
Sistema de trading usando apenas as barras de máximos e mínimos
Para pessoas que nunca se tenham apercebido do facto, existem formas simples, lucrativas e engenhosas de tirar partido das observações das barras de um gráfico.
Desde já aviso que não descobri pólvora nenhuma. A primeira publicação sobre algo parecido e ainda mais simples foi feita pelo Charles Dow há quase cem anos atrás, portanto o título de “Barras Cem” só em parte pode estar relacionado com o meu nick na net!
As regras genéricas foram também retiradas de várias ideias que fui beber a inúmeros artigos e entrevistas de traders conhecidos que fui lendo ao longo dos anos e que procurei traduzir e depois medir em testes posteriores.
Alguns refinamentos são de facto adaptados por mim, em especial no que se refere às regras genéricas de traçado das linhas de swing, procurando simplificar e filtrar ao máximo os ruídos do mercado e ainda na integração de um método do tipo “2 em 1” ao procurar condicionar as performances desta metodologia ao uso simultâneo de gráficos do mesmo activo analisados em 2 time-frames diferentes.
As escalas temporais usadas são as relativas aos gráficos diários e semanais.
Os testes efectuados recaíram em cerca de 20 activos diferentes bastante líquidos e pertencentes a mercados distintos ao longo de quase 10 anos de uma base de dados para cada um, tendo obtido valores médios de 36% na taxa de sucesso entre trades vencedores / trades totais e, principalmente no rácio que considero ser o mais importante, uma taxa de 1,78 no total de ganhos líquidos obtidos / total de perdas líquidas obtidas ( profit / loss ratio ), um valor que me atrevo a classificar na casa dos sistemas de trading muito aceitáveis ou bons, passe a modéstia!
As regras são muito simples e no fundo tudo isto se baseia num verdadeiro método de swing trading e breakouts horizontais onde é traçada uma linha quebrada com movimentos ascendentes e descendentes, a que chamei linha de swing.
Para traçar esta linha só temos de observar o movimento do máximo e mínimo da última barra e comparar com a anterior, mais simples que isto não podia ser!
Agora vamos ver com um pouco mais de cuidado quais as regras para saber como se vai marcando e actualizando as linhas de swing. Podemos ter 4 hipóteses possíveis de detecção:
A) Se o máximo for inferior e o mínimo for superior aos correspondentes máximo e mínimo da barra anterior, trata-se de uma barra ou sessão sem significado, é vulgarmente chamada uma barra interior ou “inside bar” e não tem interesse para este sistema de trading. Equivale ao efeito de uma perda de tempo, consolidação ou indecisão do mercado. No caso de suceder este cenário temos de ter em atenção que o comportamento da barra seguinte terá de ser comparado com a barra de referência inicial anterior e nunca com a “inside bar” que para o efeito deve ser sempre “ignorada”, como se não existisse.
B) Se o máximo e mínimo da barra actual forem superiores aos correspondentes da barra anterior, significa que nos encontramos num swing ascendente. Marcamos ou actualizamos a linha de swing de modo a que o seu novo ponto de chegada seja agora coincidente com o máximo da barra presente.
C) Se o máximo e mínimo da última barra forem inferiores aos correspondentes extremos da barra precedente, repito, desde que esta não se trate de uma barra interior, logo tratada como “inexistente”, estaremos num swing descendente. A linha de downswing passa a ter o seu terminal descendente a bater no mínimo da barra presente, “puxando-a” a partir da barra precedente que mantém o mesmo swing.
D) Finalmente, se o máximo for superior e o mínimo for inferior aos da barra anterior, teremos de considerar retroactivamente essa barra anterior como uma “inside bar” a posteriori e verificar para trás onde se encontra a 1ª barra que caia fora dos limites da barra presente. Após esta pesquisa actualizamos a linha de swing de acordo com os casos possíveis referidos em B ou C.
O que podemos então observar ou extrair do traçado da linha de swing? Fácil, uma linha quebrada que é interrompida nos chamados pontos de pivot dos swings, fazendo, nessas quebras de sentido, topos e baixas ( tops e bottoms).
Para verificar que posições devemos tomar basta comparar esses pontos de quebra, assumindo em princípio posições longas ou compradas se tivermos uma linha de swing ascendente superior ao topo anterior e adoptando posições curtas ou short se a linha de swing no sentido descendente ultrapassar a baixa do último swing de referência.
Na prática, para tomar posições, em princípio, comparamos os pontos pivots correspondentes, adoptando-se preços de stops que são colocados nos pontos limites dos topos ou baixas de referência anteriores à distância de pelo menos 1 tick para além do valor de quebra referenciado do ciclo do swing mais recente. Um ciclo de swing é composto por uma direcção ascendente e uma direcção de oposição descendente. Uma tendência ascendente ou uptrend é neste sistema definida por uma sequência de topos e baixas sucessivamente mais elevados. Uma tendência descendente ou downtrend é, ao contrário, definida como uma sequência de tops e bottoms cada vez mais baixos.
O método é assim muito transparente e com regras claras, sem direito a possíveis dúvidas, limita-se a detectar onde começa o ponto que define o início da tendência oposta à actual, esperando com um sinal de stop que tal situação se materialize para abandonar o posicionamento presente.
Resumindo, as posições compradoras são tomadas quando o topo do swing anterior é quebrado em alta. Quando tal sucede coloca-se um stop de protecção para nova posição logo abaixo do último ponto de baixa do último swing.
As posições curtas ou vendedoras são adoptadas quando a baixa do swing anterior é invadida. O novo stop de protecção neste caso passa então a ser colocado junto ao topo do swing anterior.
À medida que a trade for correndo a favor da posição, o que iremos observar é o mercado a evoluir através de swings favoráveis. Se estivermos comprados normalmente verificamos que os swings seguintes se caracterizam por fazer topos e baixas cada vez mais elevados. Nesta eventualidade adoptamos a técnica dos “trailing stops”, actualizando sempre o stop de protecção junto à última baixa de swing sucessivamente mais elevada, o suporte mais recente e relevante do mercado.
Se estivermos curtos o raciocínio é idêntico mas oposto: o mercado tende nesse caso a efectuar ciclos de swing sucessivamente mais baixos e o “trailing stop” passa a ser sempre ajustado ao último topo cada vez mais baixo, a última resistência gráfica visível, quando comparado com o anterior.
Nada melhor do que colocar uns gráficos abaixo para se tirarem a limpo as conclusões do que pretendi mostrar no texto, uma imagem vale mais que todo este palavreado.
Por ordem apresentam-se 3 gráficos do DAX, em cima o gráfico semanal com os sinais do sistema desde meados de 1999, o gráfico do meio é também o semanal mas ampliado para se verificar como se traçam as linhas de swing e se geram os sinais de compra e venda, e finalmente o terceiro gráfico, de baixo, que trata as sessões mais recentes do DAX cash no gráfico diário, a respectiva linha de swing das barras diárias e os sinais que gera nos prolongamentos dos pivots de referência.
Uma nota importante para procurar rentabilizar melhor os sinais e procurar perceber-se porque razão eu disse atrás que, em princípio, a primeira observação traduzia sinais longos e curtos.
De facto o método traduz a combinação dos sinais de posicionamento no gráfico diário com o gráfico semanal, no fundo as posições a deter são a soma das posições em ambos os gráficos.
Para uma determinada data, se usarmos 2 contratos ou acções num determinado activo, em que podemos estar comprados ou “shortados”, alocamos 1 contrato ou uma acção a cada gráfico. Nesta situação podem-se verificar as seguintes combinações:
- Posição longa semanal + posição longa diária = 2 posições longas detidas.
- Posição longa semanal + posição curta diária = posição neutra ou ausente do mercado.
- Posição curta semanal + posição longa diária = posição neutra ou ausente do mercado.
- Posição curta semanal + posição curta diária = 2 posições curtas detidas.
Os testes efectuados demonstraram que esta combinação de gráficos semanal e diária é a que melhor permite limpar e filtrar muito do ruído que se gera à volta das zonas de consolidação e de lateralização que são sempre uma grande dor de cabeça na performance e rentabilidade globais de sistema tendenciais. Aí o gráfico semanal consegue detectar a trend dominante e impede a alternância lentamente ruinosa constante e despropositada entre longos e curtos através de pequenas perdas acumuladas derivadas de falsas roturas de suporte e resistência não confirmadas. O maior defeito do gráfico semanal, em contrapartida, é o tempo por vezes exasperante de espera que é necessário “aguentar” nas sessões que antecedem a viragem de posição, sujeitando-se por vezes a drawdowns elevados que só são aparentemente compensados com a instrução posicional contraditória do gráfico diário que nos obriga a ficar fora do mercado…
Um último conselho: escolham de preferência activos de grande liquidez não manipuláveis, se possível estrangeiros, embora os testes numa série de acções portuguesas tenham dado resultados surpreendemente animadores, embora, já estou a avisar que isto não é nenhuma varinha mágica, pouco positivos no caso da popular PTC, e sempre acima do benchmark buy and hold de longo prazo acima de 10 anos, o que, diga-se de passagem, não é grande façanha nos dias que correm.
Nada melhor do que ver como se traçaram as linhas de swing nos gráficos semanal e diário do DAX desde meados de 1999 até à data presente, conforme se pode ver nos gráficos abaixo mostrados. O método em cada gráfico é similar às regras de um S.A.R. ( stop and reverse), passando de longo a curto e de curto a longo, consoante a quebra do pivot do swing respectivo.
Numa folha de Excel ou outra similar são marcadas as datas dos sinais e os valores de entrada e saída do mercado baseados em ordens stop colocadas na vizinhança imediata do pivot de quebra de referência.
No exemplo do DAX abaixo mostrado foram adoptados no cálculo da verificação da equity line correspondente os valores cash acrescidos de 1 tick exterior e de 5 ticks suplementares por cada compra ou venda na folha de testes para efeito de slippage.
Vejamos neste pequeno exemplo a evolução da linha do capital líquida, com os valores de slippage descontados, no caso exemplificado do DAX. Para efeito do cenário do exemplo usou-se em permanência 1 contrato no gráfico semanal e 1 contrato no gráfico diário o que significa que em futuros (1 ponto = 25 Euros por contrato) a margem inicial mínima ou capital de arranque necessário terá de ser 20000 Euros (as corretoras exigem 10000 Euros de margem inicial por contrato).
Agosto 1999: Fecho da 1ª Trade diária = +462 pontos (20000+25x462=31550 Euros)
Setembro 1999: Fecho da 2ª Trade diária = +218 pontos (31550+25x218=37000 Euros)
Outubro 1999: Fecho da 3ª Trade diária = -14 pontos (37000-12x25=36700 Euros)
Janeiro 2000: Fecho da 4ª Trade diária = +1417 pontos (36700+1417x25=72125 Euros)
Janeiro 2000: Fecho da 5ª Trade diária = -225 pontos (72125-225x25=66500 Euros)
Janeiro 2000: Fecho da 6ª Trade diária = 0 pontos (66500 Euros)
Fevereiro 2000: Fecho da 7ª Trade diária = -240 pontos (66500-240x25=60500 Euros)
Março 2000: Fecho da 8ª Trade diária = +265 pontos (60500+265x25=67125 Euros)
Março 2000: Fecho da 9ª Trade diária = -470 pontos (67125-470x25=55375 Euros)
Março 2000: Fecho da 10ª Trade diária = -285 pontos (55375-285x25=48250 Euros)
Abril 2000: Fecho da 1ª Trade semanal = +1869 pontos (48250+1869x25=94975 Euros)
Maio 2000: Fecho da 11ª Trade diária = +221 pontos (94975+221x25=100500 Euros)
Maio 2000: Fecho da 12ª Trade diária = -135 pontos (100500-135x25=97125 Euros)
Maio 2000: Fecho da 13ª Trade diária = -22 pontos (97125-22x25=96575 Euros)
Maio 2000: Fecho da 14ª Trade diária = -155 pontos (96575-155x25=92700 Euros)
Maio 2000: Fecho da 15ª Trade diária = +178 pontos (92700+178x25=97150 Euros)
Junho 2000: Fecho da 16ª Trade diária = +164 pontos (97150+164x25=101250 Euros)
Julho 2000: Fecho da 17ª Trade diária = +89 pontos (101250+89x25=103475 Euros)
Julho 2000: Fecho da 2ª Trade semanal = -86 pontos (103475-86x25=101325 Euros)
Agosto 2000: Fecho da 18ª Trade diária = -9 pontos (101325-9x25=101100 Euros)
Agosto 2000: Fecho da 19ª Trade diária = -188 pontos (101100-188x25=96400 Euros)
Setembro 2000: Fecho da 20ª Trade diária = -95 pontos (96400-95x25=94025 Euros)
Setembro 2000: Fecho da 3ª Trade semanal = -351 pontos (94025-351x25=85250 Euros)
Outubro 2000: Fecho da 21ª Trade diária = +250 pontos (85250+250x25=91500 Euros)
Outubro 2000: Fecho da 22ª Trade diária = -158 pontos (91500-158x25=87550 Euros)
Outubro 2000: Fecho da 23ª Trade diária = +24 pontos (87550+24x25=88150 Euros)
Novembro 2000: Fecho da 24ª Trade diária = -46 pontos (88150-46x25=87000 Euros)
Dezembro 2000: Fecho da 25ª Trade diária = -125 pontos (87000-125x25=83875 Euros)
Dezembro 2000: Fecho da 26ª Trade diária = -473 pontos (83875-473x25=72050 Euros)
Janeiro 2001: Fecho da 27ª Trade diária = -139 pontos (72050-139x25=68575 Euros)
Janeiro 2001: Fecho da 28ª Trade diária = -144 pontos (68575-144x25=64975 Euros)
Janeiro 2001: Fecho da 29ª Trade diária = -228 pontos (64975-228x25=59275 Euros)
Fevereiro 2001: Fecho da 30ª Trade diária = +84 pontos (59275+84x25=61375 Euros)
Março 2001: Fecho da 31ª Trade diária = +353 pontos (61375+353x25=70200 Euros)
Março 2001: Fecho da 32ª Trade diária = -245 pontos (70200-245x25=64075 Euros)
Abril 2001: Fecho da 33ª Trade diária = +96 pontos (64075+96x25=66475 Euros)
Abril 2001: Fecho da 4ª Trade semanal = +1191 pontos (66475+1191x25=96250 Euros)
Maio 2001: Fecho da 34ª Trade diária = +77 pontos (96250+77x25=98175 Euros)
Maio 2001: Fecho da 35ª Trade diária = -202 pontos (98175-202x25=93125 Euros)
Maio 2001: Fecho da 36ª Trade diária = -109 pontos (93125-109x25=90400 Euros)
Junho 2001: Fecho da 5ª Trade semanal = -33 pontos (90400-33x25=89575 Euros)
Junho 2001: Fecho da 37ª Trade diária = +160 pontos (89575+160x25=93575 Euros)
Julho 2001: Fecho da 38ª Trade diária = -187 pontos (93575-187x25=88900 Euros)
Julho 2001: Fecho da 39ª Trade diária = -158 pontos (88900-158x25=84950 Euros)
Julho 2001: Fecho da 40ª Trade diária = -204 pontos (84950-204x25=79850 Euros)
Outubro 2001: Fecho da 41ª Trade diária = +1281 pontos (79850+1281x25=111875 Euros)
Outubro 2001: Fecho da 42ª Trade diária = +46 pontos (111875+46x25=113025 Euros)
Outubro 2001: Fecho da 43ª Trade diária = -291 pontos (113025-291x25=105750 Euros)
Novembro 2001: Fecho da 6ª Trade semanal = +1037 pontos (105750+1037x25=131675 Euros)
Novembro 2001: Fecho da 44ª Trade diária = +239 pontos (131675+239x25=137650 Euros)
Dezembro 2001: Fecho da 45ª Trade diária = -198 pontos (137650-198x25=132700 Euros)
Dezembro 2001: Fecho da 46ª Trade diária = -328 pontos (132700-328x25=124500 Euros)
Dezembro 2001: Fecho da 47ª Trade diária = -227 pontos (124500-227x25=118825 Euros)
Janeiro 2002: Fecho da 48ª Trade diária = +44 pontos (118825+44x25=119925 Euros)
Janeiro 2002: Fecho da 7ª Trade semanal = +99 pontos (119925+99x25=122400 Euros)
Fevereiro 2002: Fecho da 49ª Trade diária = +248 pontos (122400+248x25=128600 Euros)
Março 2002: Fecho da 8ª Trade semanal = -282 pontos (128600-282x25=121550 Euros)
Março 2002: Fecho da 50ª Trade diária = +388 pontos (121550+388x25=131250 Euros)
Março 2002: Fecho da 51ª Trade diária = -102 pontos (131250-102x25=128700 Euros)
Abril 2002: Fecho da 52ª Trade diária = -124 pontos (128700-124x25=125600 Euros)
Abril 2002: Fecho da 53ª Trade diária = -13 pontos (125600-13x25=125275 Euros)
Abril 2002: Fecho da 54ª Trade diária = -154 pontos (125275-154x25=121425 Euros)
Abril 2002: Fecho da 9ª Trade semanal = -139 pontos (121425-139x25=117950 Euros)
Maio 2002: Fecho da 55ª Trade diária = +108 pontos (117950+108x25=120650 Euros)
Maio 2002: Fecho da 56ª Trade diária = -181 pontos (120650-181x25=116125 Euros)
Julho 2002: Fecho da 57ª Trade diária = +404 pontos (116125+404x25=126225 Euros)
Julho 2002: Fecho da 58ª Trade diária = -417 pontos (126225-417x25=115800 Euros)
Julho 2002: Fecho da 59ª Trade diária = +300 pontos (115800+300x25=123300 Euros)
Agosto 2002: Fecho da 60ª Trade diária = -371 pontos (123300-371x25=114025 Euros)
Agosto 2002: Fecho da 61ª Trade diária = -405 pontos (114025-405x25=103900 Euros)
Agosto 2002: Fecho da 62ª Trade diária = -23 pontos (103900-23x25=103325 Euros)
Outubro 2002: Fecho da 63ª Trade diária = +764 pontos (103325+764x25=122425 Euros)
Novembro 2002: Fecho da 64ª Trade diária = +70 pontos (122425+70x25=124175 Euros)
Novembro 2002: Fecho da 65ª Trade diária = -86 pontos (124175-86x25=122025 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 66ª Trade diária = +7 pontos (122025+7x25=122200 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 10ª Trade semanal = +1673 pontos (122200+1673x25=164025 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 67ª Trade diária = -76 pontos (164025-76x25=162125 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 68ª Trade diária = -195 pontos (162125-195x25=157250 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 11ª Trade semanal = -467 pontos (157250-467x25=145575 Euros)
Fevereiro 2002: Fecho da 69ª Trade diária = +354 pontos (145575+354x25=154425 Euros)
Fevereiro 2002: Fecho da 70ª Trade diária = -141 pontos (154425-141x25=150900 Euros)
Março 2002: Fecho da 71ª Trade diária = -78 pontos (150900-78x25=148950 Euros)
Março 2002: Fecho da 72ª Trade diária = -131 pontos (148950-131x25=145675 Euros)
Abril 2002: Fecho da 73ª Trade diária = -211 pontos (145675-211x25=140400 Euros)
Abril 2002: Fecho da 12ª Trade semanal = +244 pontos (140400+244x25=146500 Euros)
Taxa de sucesso das trades do exemplo: 40,6%
Total das trades positivas do exemplo: 14424 pontos
Total das trades negativas do exemplo: 9366 pontos
Rácio profit / loss do exemplo: 1,54
Nota: Ao valor do capital final gerado pelo sistema, deveremos à data presente, após a sessão de 17 de Abril, adicionar o valor das trades abertas em curso que correspondem a 2 contratos teóricos longos adquiridos aos preços simulados de 2733+5 = 2738 pontos ( gráfico semanal) e 2682+5 = 2687 pontos no gráfico diário a que corresponderia um capital teórico total actual de 146500+(2900-2738)x25+(2900-2687)x25 = 155875 Euros.
Nada mau para quem começasse há menos de 4 anos com um capital inicial de 20000 Euros!
Chamo contudo a atenção para o elevado grau de drawdown deste sistema no exemplo mostrado. De facto o balanço da conta chegou a diminuir um valor máximo de 44200 Euros a certa altura (=103475-59275) nos perto de 4 anos do exemplo, o que significa que quem esperasse usar um sistema semelhante por outros 4 anos teria de dispor pelo menos de um valor idêntico para repor este rombo momentâneo na carteira, apesar do lucro excepcional gerado no final.
Para adicionar contratos e alavancar a carteira nem pensem em dividir o capital final por 10000 Euros, a margem necessária para transacionar um contrato de DAX pelas corretoras, e aplicar o número de contratos da divisão. Seria puro suicídio, um erro de principiantes em mercados de derivados!
Para uso de uma técnica de money management com sentido para este método no DAX, adaptado ao drawdown do sistema, pessoalmente aconselho, com a experiência que tenho destas coisas do trading de futuros, a que se use um coeficiente de correcção de 1,5 para períodos semelhantes do futuro e um factor proporcional à razão da raiz quadrada para períodos diferentes de trading. Por exemplo, se quiséssemos transaccionar o DAX por este método, com os 2 contratos do sistema de trading em causa por um período de 10 anos, supondo que a volatilidade diária média do índice é considerada constante, o que não é de todo verdade mas serve para simplificar um pouco o problema, o capital disponível de segurança deveria ser nesse cenário hipotético de 44200 Euros x 1,5 x sqrt(10) / sqrt(4) = 104830 Euros. Isto significa que, após começarmos a fazer trading com um sistema semelhante, só após a aplicação prática originar o primeiro lucro líquido de 104830 Euros poderíamos estar à vontade para acrescentar 2 novos contratos à nossa conta, negociando mais propriamente 2 contratos através do gráfico semanal e outros 2 pelo gráfico diário. Trata-se obviamente de uma opinião subjectiva baseada na minha prática pessoal, não me responsabilizando obviamente por quaisquer perdas que advenham do seguimento de uma tal estratégia devido aos factores de grande variabilidade e aleatoriedade dos mercados que representam um risco permanente incontrolável!
Para quem seguiu atentamente estas explicações e pretenda desenvolver algo de semelhante, espero sinceramente que este método possa servir como pista de partida e ideia base para inovar ou acrescentar pormenores pessoais que possam melhorar a performance de trading de muita gente que, em princípio, pudesse à partida estar muito céptica nas virtualidades da análise gráfica!
Nada como ter uma grande dose de paciência e pôr mãos à obra para ir marcando as linhas de swing e os pivots, usando muita disciplina no seguimento dos sinais gerados e…acertar nos activos a escolher!
Mas sempre acrescento que o critério de adopção de semelhante metodologia fica à responsabilidade de cada um no que respeita aos resultados que venham a obter...
Bons negócios a todos, espero que tenham gostado!
Cem
Para pessoas que nunca se tenham apercebido do facto, existem formas simples, lucrativas e engenhosas de tirar partido das observações das barras de um gráfico.
Desde já aviso que não descobri pólvora nenhuma. A primeira publicação sobre algo parecido e ainda mais simples foi feita pelo Charles Dow há quase cem anos atrás, portanto o título de “Barras Cem” só em parte pode estar relacionado com o meu nick na net!
As regras genéricas foram também retiradas de várias ideias que fui beber a inúmeros artigos e entrevistas de traders conhecidos que fui lendo ao longo dos anos e que procurei traduzir e depois medir em testes posteriores.
Alguns refinamentos são de facto adaptados por mim, em especial no que se refere às regras genéricas de traçado das linhas de swing, procurando simplificar e filtrar ao máximo os ruídos do mercado e ainda na integração de um método do tipo “2 em 1” ao procurar condicionar as performances desta metodologia ao uso simultâneo de gráficos do mesmo activo analisados em 2 time-frames diferentes.
As escalas temporais usadas são as relativas aos gráficos diários e semanais.
Os testes efectuados recaíram em cerca de 20 activos diferentes bastante líquidos e pertencentes a mercados distintos ao longo de quase 10 anos de uma base de dados para cada um, tendo obtido valores médios de 36% na taxa de sucesso entre trades vencedores / trades totais e, principalmente no rácio que considero ser o mais importante, uma taxa de 1,78 no total de ganhos líquidos obtidos / total de perdas líquidas obtidas ( profit / loss ratio ), um valor que me atrevo a classificar na casa dos sistemas de trading muito aceitáveis ou bons, passe a modéstia!
As regras são muito simples e no fundo tudo isto se baseia num verdadeiro método de swing trading e breakouts horizontais onde é traçada uma linha quebrada com movimentos ascendentes e descendentes, a que chamei linha de swing.
Para traçar esta linha só temos de observar o movimento do máximo e mínimo da última barra e comparar com a anterior, mais simples que isto não podia ser!
Agora vamos ver com um pouco mais de cuidado quais as regras para saber como se vai marcando e actualizando as linhas de swing. Podemos ter 4 hipóteses possíveis de detecção:
A) Se o máximo for inferior e o mínimo for superior aos correspondentes máximo e mínimo da barra anterior, trata-se de uma barra ou sessão sem significado, é vulgarmente chamada uma barra interior ou “inside bar” e não tem interesse para este sistema de trading. Equivale ao efeito de uma perda de tempo, consolidação ou indecisão do mercado. No caso de suceder este cenário temos de ter em atenção que o comportamento da barra seguinte terá de ser comparado com a barra de referência inicial anterior e nunca com a “inside bar” que para o efeito deve ser sempre “ignorada”, como se não existisse.
B) Se o máximo e mínimo da barra actual forem superiores aos correspondentes da barra anterior, significa que nos encontramos num swing ascendente. Marcamos ou actualizamos a linha de swing de modo a que o seu novo ponto de chegada seja agora coincidente com o máximo da barra presente.
C) Se o máximo e mínimo da última barra forem inferiores aos correspondentes extremos da barra precedente, repito, desde que esta não se trate de uma barra interior, logo tratada como “inexistente”, estaremos num swing descendente. A linha de downswing passa a ter o seu terminal descendente a bater no mínimo da barra presente, “puxando-a” a partir da barra precedente que mantém o mesmo swing.
D) Finalmente, se o máximo for superior e o mínimo for inferior aos da barra anterior, teremos de considerar retroactivamente essa barra anterior como uma “inside bar” a posteriori e verificar para trás onde se encontra a 1ª barra que caia fora dos limites da barra presente. Após esta pesquisa actualizamos a linha de swing de acordo com os casos possíveis referidos em B ou C.
O que podemos então observar ou extrair do traçado da linha de swing? Fácil, uma linha quebrada que é interrompida nos chamados pontos de pivot dos swings, fazendo, nessas quebras de sentido, topos e baixas ( tops e bottoms).
Para verificar que posições devemos tomar basta comparar esses pontos de quebra, assumindo em princípio posições longas ou compradas se tivermos uma linha de swing ascendente superior ao topo anterior e adoptando posições curtas ou short se a linha de swing no sentido descendente ultrapassar a baixa do último swing de referência.
Na prática, para tomar posições, em princípio, comparamos os pontos pivots correspondentes, adoptando-se preços de stops que são colocados nos pontos limites dos topos ou baixas de referência anteriores à distância de pelo menos 1 tick para além do valor de quebra referenciado do ciclo do swing mais recente. Um ciclo de swing é composto por uma direcção ascendente e uma direcção de oposição descendente. Uma tendência ascendente ou uptrend é neste sistema definida por uma sequência de topos e baixas sucessivamente mais elevados. Uma tendência descendente ou downtrend é, ao contrário, definida como uma sequência de tops e bottoms cada vez mais baixos.
O método é assim muito transparente e com regras claras, sem direito a possíveis dúvidas, limita-se a detectar onde começa o ponto que define o início da tendência oposta à actual, esperando com um sinal de stop que tal situação se materialize para abandonar o posicionamento presente.
Resumindo, as posições compradoras são tomadas quando o topo do swing anterior é quebrado em alta. Quando tal sucede coloca-se um stop de protecção para nova posição logo abaixo do último ponto de baixa do último swing.
As posições curtas ou vendedoras são adoptadas quando a baixa do swing anterior é invadida. O novo stop de protecção neste caso passa então a ser colocado junto ao topo do swing anterior.
À medida que a trade for correndo a favor da posição, o que iremos observar é o mercado a evoluir através de swings favoráveis. Se estivermos comprados normalmente verificamos que os swings seguintes se caracterizam por fazer topos e baixas cada vez mais elevados. Nesta eventualidade adoptamos a técnica dos “trailing stops”, actualizando sempre o stop de protecção junto à última baixa de swing sucessivamente mais elevada, o suporte mais recente e relevante do mercado.
Se estivermos curtos o raciocínio é idêntico mas oposto: o mercado tende nesse caso a efectuar ciclos de swing sucessivamente mais baixos e o “trailing stop” passa a ser sempre ajustado ao último topo cada vez mais baixo, a última resistência gráfica visível, quando comparado com o anterior.
Nada melhor do que colocar uns gráficos abaixo para se tirarem a limpo as conclusões do que pretendi mostrar no texto, uma imagem vale mais que todo este palavreado.
Por ordem apresentam-se 3 gráficos do DAX, em cima o gráfico semanal com os sinais do sistema desde meados de 1999, o gráfico do meio é também o semanal mas ampliado para se verificar como se traçam as linhas de swing e se geram os sinais de compra e venda, e finalmente o terceiro gráfico, de baixo, que trata as sessões mais recentes do DAX cash no gráfico diário, a respectiva linha de swing das barras diárias e os sinais que gera nos prolongamentos dos pivots de referência.
Uma nota importante para procurar rentabilizar melhor os sinais e procurar perceber-se porque razão eu disse atrás que, em princípio, a primeira observação traduzia sinais longos e curtos.
De facto o método traduz a combinação dos sinais de posicionamento no gráfico diário com o gráfico semanal, no fundo as posições a deter são a soma das posições em ambos os gráficos.
Para uma determinada data, se usarmos 2 contratos ou acções num determinado activo, em que podemos estar comprados ou “shortados”, alocamos 1 contrato ou uma acção a cada gráfico. Nesta situação podem-se verificar as seguintes combinações:
- Posição longa semanal + posição longa diária = 2 posições longas detidas.
- Posição longa semanal + posição curta diária = posição neutra ou ausente do mercado.
- Posição curta semanal + posição longa diária = posição neutra ou ausente do mercado.
- Posição curta semanal + posição curta diária = 2 posições curtas detidas.
Os testes efectuados demonstraram que esta combinação de gráficos semanal e diária é a que melhor permite limpar e filtrar muito do ruído que se gera à volta das zonas de consolidação e de lateralização que são sempre uma grande dor de cabeça na performance e rentabilidade globais de sistema tendenciais. Aí o gráfico semanal consegue detectar a trend dominante e impede a alternância lentamente ruinosa constante e despropositada entre longos e curtos através de pequenas perdas acumuladas derivadas de falsas roturas de suporte e resistência não confirmadas. O maior defeito do gráfico semanal, em contrapartida, é o tempo por vezes exasperante de espera que é necessário “aguentar” nas sessões que antecedem a viragem de posição, sujeitando-se por vezes a drawdowns elevados que só são aparentemente compensados com a instrução posicional contraditória do gráfico diário que nos obriga a ficar fora do mercado…
Um último conselho: escolham de preferência activos de grande liquidez não manipuláveis, se possível estrangeiros, embora os testes numa série de acções portuguesas tenham dado resultados surpreendemente animadores, embora, já estou a avisar que isto não é nenhuma varinha mágica, pouco positivos no caso da popular PTC, e sempre acima do benchmark buy and hold de longo prazo acima de 10 anos, o que, diga-se de passagem, não é grande façanha nos dias que correm.
Nada melhor do que ver como se traçaram as linhas de swing nos gráficos semanal e diário do DAX desde meados de 1999 até à data presente, conforme se pode ver nos gráficos abaixo mostrados. O método em cada gráfico é similar às regras de um S.A.R. ( stop and reverse), passando de longo a curto e de curto a longo, consoante a quebra do pivot do swing respectivo.
Numa folha de Excel ou outra similar são marcadas as datas dos sinais e os valores de entrada e saída do mercado baseados em ordens stop colocadas na vizinhança imediata do pivot de quebra de referência.
No exemplo do DAX abaixo mostrado foram adoptados no cálculo da verificação da equity line correspondente os valores cash acrescidos de 1 tick exterior e de 5 ticks suplementares por cada compra ou venda na folha de testes para efeito de slippage.
Vejamos neste pequeno exemplo a evolução da linha do capital líquida, com os valores de slippage descontados, no caso exemplificado do DAX. Para efeito do cenário do exemplo usou-se em permanência 1 contrato no gráfico semanal e 1 contrato no gráfico diário o que significa que em futuros (1 ponto = 25 Euros por contrato) a margem inicial mínima ou capital de arranque necessário terá de ser 20000 Euros (as corretoras exigem 10000 Euros de margem inicial por contrato).
Agosto 1999: Fecho da 1ª Trade diária = +462 pontos (20000+25x462=31550 Euros)
Setembro 1999: Fecho da 2ª Trade diária = +218 pontos (31550+25x218=37000 Euros)
Outubro 1999: Fecho da 3ª Trade diária = -14 pontos (37000-12x25=36700 Euros)
Janeiro 2000: Fecho da 4ª Trade diária = +1417 pontos (36700+1417x25=72125 Euros)
Janeiro 2000: Fecho da 5ª Trade diária = -225 pontos (72125-225x25=66500 Euros)
Janeiro 2000: Fecho da 6ª Trade diária = 0 pontos (66500 Euros)
Fevereiro 2000: Fecho da 7ª Trade diária = -240 pontos (66500-240x25=60500 Euros)
Março 2000: Fecho da 8ª Trade diária = +265 pontos (60500+265x25=67125 Euros)
Março 2000: Fecho da 9ª Trade diária = -470 pontos (67125-470x25=55375 Euros)
Março 2000: Fecho da 10ª Trade diária = -285 pontos (55375-285x25=48250 Euros)
Abril 2000: Fecho da 1ª Trade semanal = +1869 pontos (48250+1869x25=94975 Euros)
Maio 2000: Fecho da 11ª Trade diária = +221 pontos (94975+221x25=100500 Euros)
Maio 2000: Fecho da 12ª Trade diária = -135 pontos (100500-135x25=97125 Euros)
Maio 2000: Fecho da 13ª Trade diária = -22 pontos (97125-22x25=96575 Euros)
Maio 2000: Fecho da 14ª Trade diária = -155 pontos (96575-155x25=92700 Euros)
Maio 2000: Fecho da 15ª Trade diária = +178 pontos (92700+178x25=97150 Euros)
Junho 2000: Fecho da 16ª Trade diária = +164 pontos (97150+164x25=101250 Euros)
Julho 2000: Fecho da 17ª Trade diária = +89 pontos (101250+89x25=103475 Euros)
Julho 2000: Fecho da 2ª Trade semanal = -86 pontos (103475-86x25=101325 Euros)
Agosto 2000: Fecho da 18ª Trade diária = -9 pontos (101325-9x25=101100 Euros)
Agosto 2000: Fecho da 19ª Trade diária = -188 pontos (101100-188x25=96400 Euros)
Setembro 2000: Fecho da 20ª Trade diária = -95 pontos (96400-95x25=94025 Euros)
Setembro 2000: Fecho da 3ª Trade semanal = -351 pontos (94025-351x25=85250 Euros)
Outubro 2000: Fecho da 21ª Trade diária = +250 pontos (85250+250x25=91500 Euros)
Outubro 2000: Fecho da 22ª Trade diária = -158 pontos (91500-158x25=87550 Euros)
Outubro 2000: Fecho da 23ª Trade diária = +24 pontos (87550+24x25=88150 Euros)
Novembro 2000: Fecho da 24ª Trade diária = -46 pontos (88150-46x25=87000 Euros)
Dezembro 2000: Fecho da 25ª Trade diária = -125 pontos (87000-125x25=83875 Euros)
Dezembro 2000: Fecho da 26ª Trade diária = -473 pontos (83875-473x25=72050 Euros)
Janeiro 2001: Fecho da 27ª Trade diária = -139 pontos (72050-139x25=68575 Euros)
Janeiro 2001: Fecho da 28ª Trade diária = -144 pontos (68575-144x25=64975 Euros)
Janeiro 2001: Fecho da 29ª Trade diária = -228 pontos (64975-228x25=59275 Euros)
Fevereiro 2001: Fecho da 30ª Trade diária = +84 pontos (59275+84x25=61375 Euros)
Março 2001: Fecho da 31ª Trade diária = +353 pontos (61375+353x25=70200 Euros)
Março 2001: Fecho da 32ª Trade diária = -245 pontos (70200-245x25=64075 Euros)
Abril 2001: Fecho da 33ª Trade diária = +96 pontos (64075+96x25=66475 Euros)
Abril 2001: Fecho da 4ª Trade semanal = +1191 pontos (66475+1191x25=96250 Euros)
Maio 2001: Fecho da 34ª Trade diária = +77 pontos (96250+77x25=98175 Euros)
Maio 2001: Fecho da 35ª Trade diária = -202 pontos (98175-202x25=93125 Euros)
Maio 2001: Fecho da 36ª Trade diária = -109 pontos (93125-109x25=90400 Euros)
Junho 2001: Fecho da 5ª Trade semanal = -33 pontos (90400-33x25=89575 Euros)
Junho 2001: Fecho da 37ª Trade diária = +160 pontos (89575+160x25=93575 Euros)
Julho 2001: Fecho da 38ª Trade diária = -187 pontos (93575-187x25=88900 Euros)
Julho 2001: Fecho da 39ª Trade diária = -158 pontos (88900-158x25=84950 Euros)
Julho 2001: Fecho da 40ª Trade diária = -204 pontos (84950-204x25=79850 Euros)
Outubro 2001: Fecho da 41ª Trade diária = +1281 pontos (79850+1281x25=111875 Euros)
Outubro 2001: Fecho da 42ª Trade diária = +46 pontos (111875+46x25=113025 Euros)
Outubro 2001: Fecho da 43ª Trade diária = -291 pontos (113025-291x25=105750 Euros)
Novembro 2001: Fecho da 6ª Trade semanal = +1037 pontos (105750+1037x25=131675 Euros)
Novembro 2001: Fecho da 44ª Trade diária = +239 pontos (131675+239x25=137650 Euros)
Dezembro 2001: Fecho da 45ª Trade diária = -198 pontos (137650-198x25=132700 Euros)
Dezembro 2001: Fecho da 46ª Trade diária = -328 pontos (132700-328x25=124500 Euros)
Dezembro 2001: Fecho da 47ª Trade diária = -227 pontos (124500-227x25=118825 Euros)
Janeiro 2002: Fecho da 48ª Trade diária = +44 pontos (118825+44x25=119925 Euros)
Janeiro 2002: Fecho da 7ª Trade semanal = +99 pontos (119925+99x25=122400 Euros)
Fevereiro 2002: Fecho da 49ª Trade diária = +248 pontos (122400+248x25=128600 Euros)
Março 2002: Fecho da 8ª Trade semanal = -282 pontos (128600-282x25=121550 Euros)
Março 2002: Fecho da 50ª Trade diária = +388 pontos (121550+388x25=131250 Euros)
Março 2002: Fecho da 51ª Trade diária = -102 pontos (131250-102x25=128700 Euros)
Abril 2002: Fecho da 52ª Trade diária = -124 pontos (128700-124x25=125600 Euros)
Abril 2002: Fecho da 53ª Trade diária = -13 pontos (125600-13x25=125275 Euros)
Abril 2002: Fecho da 54ª Trade diária = -154 pontos (125275-154x25=121425 Euros)
Abril 2002: Fecho da 9ª Trade semanal = -139 pontos (121425-139x25=117950 Euros)
Maio 2002: Fecho da 55ª Trade diária = +108 pontos (117950+108x25=120650 Euros)
Maio 2002: Fecho da 56ª Trade diária = -181 pontos (120650-181x25=116125 Euros)
Julho 2002: Fecho da 57ª Trade diária = +404 pontos (116125+404x25=126225 Euros)
Julho 2002: Fecho da 58ª Trade diária = -417 pontos (126225-417x25=115800 Euros)
Julho 2002: Fecho da 59ª Trade diária = +300 pontos (115800+300x25=123300 Euros)
Agosto 2002: Fecho da 60ª Trade diária = -371 pontos (123300-371x25=114025 Euros)
Agosto 2002: Fecho da 61ª Trade diária = -405 pontos (114025-405x25=103900 Euros)
Agosto 2002: Fecho da 62ª Trade diária = -23 pontos (103900-23x25=103325 Euros)
Outubro 2002: Fecho da 63ª Trade diária = +764 pontos (103325+764x25=122425 Euros)
Novembro 2002: Fecho da 64ª Trade diária = +70 pontos (122425+70x25=124175 Euros)
Novembro 2002: Fecho da 65ª Trade diária = -86 pontos (124175-86x25=122025 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 66ª Trade diária = +7 pontos (122025+7x25=122200 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 10ª Trade semanal = +1673 pontos (122200+1673x25=164025 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 67ª Trade diária = -76 pontos (164025-76x25=162125 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 68ª Trade diária = -195 pontos (162125-195x25=157250 Euros)
Dezembro 2002: Fecho da 11ª Trade semanal = -467 pontos (157250-467x25=145575 Euros)
Fevereiro 2002: Fecho da 69ª Trade diária = +354 pontos (145575+354x25=154425 Euros)
Fevereiro 2002: Fecho da 70ª Trade diária = -141 pontos (154425-141x25=150900 Euros)
Março 2002: Fecho da 71ª Trade diária = -78 pontos (150900-78x25=148950 Euros)
Março 2002: Fecho da 72ª Trade diária = -131 pontos (148950-131x25=145675 Euros)
Abril 2002: Fecho da 73ª Trade diária = -211 pontos (145675-211x25=140400 Euros)
Abril 2002: Fecho da 12ª Trade semanal = +244 pontos (140400+244x25=146500 Euros)
Taxa de sucesso das trades do exemplo: 40,6%
Total das trades positivas do exemplo: 14424 pontos
Total das trades negativas do exemplo: 9366 pontos
Rácio profit / loss do exemplo: 1,54
Nota: Ao valor do capital final gerado pelo sistema, deveremos à data presente, após a sessão de 17 de Abril, adicionar o valor das trades abertas em curso que correspondem a 2 contratos teóricos longos adquiridos aos preços simulados de 2733+5 = 2738 pontos ( gráfico semanal) e 2682+5 = 2687 pontos no gráfico diário a que corresponderia um capital teórico total actual de 146500+(2900-2738)x25+(2900-2687)x25 = 155875 Euros.
Nada mau para quem começasse há menos de 4 anos com um capital inicial de 20000 Euros!
Chamo contudo a atenção para o elevado grau de drawdown deste sistema no exemplo mostrado. De facto o balanço da conta chegou a diminuir um valor máximo de 44200 Euros a certa altura (=103475-59275) nos perto de 4 anos do exemplo, o que significa que quem esperasse usar um sistema semelhante por outros 4 anos teria de dispor pelo menos de um valor idêntico para repor este rombo momentâneo na carteira, apesar do lucro excepcional gerado no final.
Para adicionar contratos e alavancar a carteira nem pensem em dividir o capital final por 10000 Euros, a margem necessária para transacionar um contrato de DAX pelas corretoras, e aplicar o número de contratos da divisão. Seria puro suicídio, um erro de principiantes em mercados de derivados!
Para uso de uma técnica de money management com sentido para este método no DAX, adaptado ao drawdown do sistema, pessoalmente aconselho, com a experiência que tenho destas coisas do trading de futuros, a que se use um coeficiente de correcção de 1,5 para períodos semelhantes do futuro e um factor proporcional à razão da raiz quadrada para períodos diferentes de trading. Por exemplo, se quiséssemos transaccionar o DAX por este método, com os 2 contratos do sistema de trading em causa por um período de 10 anos, supondo que a volatilidade diária média do índice é considerada constante, o que não é de todo verdade mas serve para simplificar um pouco o problema, o capital disponível de segurança deveria ser nesse cenário hipotético de 44200 Euros x 1,5 x sqrt(10) / sqrt(4) = 104830 Euros. Isto significa que, após começarmos a fazer trading com um sistema semelhante, só após a aplicação prática originar o primeiro lucro líquido de 104830 Euros poderíamos estar à vontade para acrescentar 2 novos contratos à nossa conta, negociando mais propriamente 2 contratos através do gráfico semanal e outros 2 pelo gráfico diário. Trata-se obviamente de uma opinião subjectiva baseada na minha prática pessoal, não me responsabilizando obviamente por quaisquer perdas que advenham do seguimento de uma tal estratégia devido aos factores de grande variabilidade e aleatoriedade dos mercados que representam um risco permanente incontrolável!
Para quem seguiu atentamente estas explicações e pretenda desenvolver algo de semelhante, espero sinceramente que este método possa servir como pista de partida e ideia base para inovar ou acrescentar pormenores pessoais que possam melhorar a performance de trading de muita gente que, em princípio, pudesse à partida estar muito céptica nas virtualidades da análise gráfica!
Nada como ter uma grande dose de paciência e pôr mãos à obra para ir marcando as linhas de swing e os pivots, usando muita disciplina no seguimento dos sinais gerados e…acertar nos activos a escolher!
Mas sempre acrescento que o critério de adopção de semelhante metodologia fica à responsabilidade de cada um no que respeita aos resultados que venham a obter...
Bons negócios a todos, espero que tenham gostado!
Cem
- Anexos
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- Gráfico do DAX semanal ampliado mais recente, mostrando a forma como se traça a linha de swing e como os sinais são disparados via stops
- DAXSemSLAmpl030417.png (14.41 KiB) Visualizado 7537 vezes
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- Gráfico do DAX semanal com a linha de swing e sinais gerados desde meados de 1999
- DAXSemSLNorm030417.png (22.6 KiB) Visualizado 7267 vezes
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- Gráfico do DAX Cash diário com a linha de swing e sinais gerados
- DAXDiaSLAmpl030417.png (17.73 KiB) Visualizado 7284 vezes
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