O que significaria o bloqueio do Estreito de Ormuz?

[RiscoCalculado]

Supõe que pedes um empréstimo a 30 anos.
Vais ficar com exposição a todas as Euribor 3M nesse intervalo de tempo.
Para os meses mais próximos tens os futuros da Euribor com os quais poderias fazer hedging: Dez 09, Mar 10, Jun 10, Sep 10 ....

No entanto como farias para proteger relativamente à Euribor Sep 15, Dez 15, Mar 16 ... ainda não há futuros para essas maturidades ?

Quando muito poderias basear-te nas correlações entre as taxas forward e tentar fazer o hedging das Euribor de maturidades futuras com os futuros
que referi anteriormente, no entanto seria sempre bastante arriscado.

Existe correlação no entanto não consegues fazer um hedging 100% seguro.

Supõe que a taxa Mar10 sobe 5 bps. Isso não significa que a Euribor Mar 2015 suba igualmente 5 bps (ou qualquer outro rácio constante relativamente à Euribor Mar 10). Pode subir 10bps, ou 6 bps, ou 3 bps ou até não subir nada.
A curva de taxas de juro tanto faz steepening (aumento da inclinação) como faz flattening (diminuição da inclinação) como se torna mais achatada, ou menos achatada...

Ou seja, penso que te estarias a meter em trabalhos.

Se queres proteger-te contra a subida de taxas pede empréstimo a taxa fixa.
Segundo me lembro de posts de outros users aqui no forum há bancos que nem estão a "roubar" muito na taxa que fixam relativamente à taxa swap de mercado.

[CharlieConsul]

quanto a isso, não sei se algum banco te fará isso... e por outro lado, tenho ideia que futuros para euribores é um mercado pouquissimo liquido.. logo não sei se terás alguma vantagem nessa estratégia...

Mas ai está, um telefonema (ou mail) para o gestor de conta e perguntar...

[hmaavv]

Obrigado pelas vossas opiniões,

Eu se calhar não me fiz entender muito bem,
eu sei que podemos negociar com o banco uma taxa fixa para o emprestimo, no entanto o preço a pagar é demasiado elevado ,pois o banco conheçe como ninguem a estrutura da curva das taxas de juro no longo prazo, logo vai fixar uma taxa que é superior à média das taxas no periodo do emprestimo tal como disse o CharlieConsul .

A minha ideia era outra ,
fazer o empréstimo com taxa variavel aproveitando a baixa histórica das taxas euribor
e mais tarde quando a inclinação das curvas no gráfico do Marco for positiva ( taxas euribor a subir e com tendencia para a manutençao dessa subida ) então vender um activo que tenha como subjacente a taxa euribor ( por exemplo um futuro sobre a euribor )

Com as taxas a subir, o preço do activo deve baixar ,
o aumento da prestação será compensada com o ganho conseguido no contrato vendido.

Esta era a minha ideia , um pouco fantasiosa , mas na teoria poderia resultar ,... na prática poderá ser diferente

[CharlieConsul]

Boa Noite

Tenciono comprar casa no proximo ano .

Tenho uma dúvida, que gostaria de esclarecer pois posso andar a delirar .

Relativamente à possibilidade de
cobrir o risco de subida taxa de juro num crédito habitação
através da venda de um derivado sobre a euribor ,
será isto possivel , execuivel e financeiramente aceitavel ?

Aceitam-se opinões

É possível e quase todos os bancos o oferecem... Fixares a taxa durante um período ou para o prazo total do empréstimo.

Também ando a pensar em comprar casa e, tb já pensei nisso, mas depois de ver as taxas oferecidas pelos bancos, penso que não vale a pena, com a excepção se conseguires pagar o empréstimo em 5-10 anos.

Isto porque, normalmente uma pessoa faz um empréstimo a 30-40 anos... actualmente a banca oferece taxas fixas para esses prazos por volta dos 4% (+ spread) se olhares para o histórico das euribores, verás que a média (simples) estará abaixo desses 4%... e só em situações muito específicas foi muito acima dos 4%... Logo para mim, preferia (e será a estratégia que irei aplicar se o mercado assim de manter) aproveitar a baixa das euribores e tentar amortizar o máximo de capital no início... para quando as euribores voltarem a subir o capital já estar mais reduzido, e a prestação não ser muito incrementado devido a esse aumento...

Mas cada um sabe de si, e podes preferir obviamente não ter surpresas e garantires a mesma taxa para todo o prazo do empréstimo...

Espero ter ajudado...

[Pata-Hari]

Sim hmaavv. Ou pegunta já ao teu banco o que te custaria fazer taxa fixa (é importante porque diferentes bancos calculam de modo diferente o custo, há mesmo quem altere os spreads em função da escolha).

[hmaavv]

Boa Noite

Tenciono comprar casa no proximo ano .

Tenho uma dúvida, que gostaria de esclarecer pois posso andar a delirar .

Relativamente à possibilidade de
cobrir o risco de subida taxa de juro num crédito habitação
através da venda de um derivado sobre a euribor ,
será isto possivel , execuivel e financeiramente aceitavel ?

Aceitam-se opinões

[MarcoAntonio]

Terminou o mês, aqui fica a actualização já com as médias de Agosto:

Euribor (31/08/2009)

..1w - 0.341%
..1m - 0.483%
..2m - 0.665%
..3m - 0.821% <<<
..6m - 1.082% <<<
12m - 1.304%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril ......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480
Média de Junho ....... 1.228/1.436
Média de Julho ....... 0.975/1.213

Média de Agosto .... 0.860/1.115

[MarcoAntonio]

Actualização da Euribor:

Euribor (18/08/2009)

..1w - 0.346%
..1m - 0.508%
..2m - 0.693%
..3m - 0.859% <<<
..6m - 1.113% <<<
12m - 1.334%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril ......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480
Média de Junho ....... 1.228/1.436

Média de Julho ....... 0.975/1.213

Média de Agosto .... 0.877/1.127 (até agora)

[MarcoAntonio]

Confirma-se a estabilização da taxa. Hoje ocorreu mesmo uma ligeira subida generalizada o que já não acontecia desde Junho...

Mas os valores acabam por ser praticamente os mesmos de há 5 dias atrás.

Euribor (10/08/2009)

..1w - 0.353%
..1m - 0.523%
..2m - 0.710%
..3m - 0.884% <<<
..6m - 1.133% <<<
12m - 1.358%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480
Média de Junho ....... 1.228/1.436

Média de Julho ....... 0.975/1.213

[MarcoAntonio]

Euribor começa a estabilizar...

Euribor (25/07/2009)

..1w - 0.353%
..1m - 0.523%
..2m - 0.711%
..3m - 0.884% <<<
..6m - 1.133% <<<
12m - 1.345%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480
Média de Junho ....... 1.228/1.436

Média de Julho ....... 0.975/1.213

[MarcoAntonio]

Acabou o mês, portanto já temos as médias finais (na maior parte dos casos dos que vêm a prestação revista em Agosto, esta taxa irá reflectir-se em Setembro).

Entretanto a Euribor continua em queda...

Euribor (25/07/2009)

..1w - 0.354%
..1m - 0.532%
..2m - 0.721%
..3m - 0.893% <<<
..6m - 1.142% <<<
12m - 1.355%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480
Média de Junho ....... 1.228/1.436

Média de Julho ....... 0.975/1.213

[Migvar]

Bons dias,

Será que alguém me podia ajudar na seguinte questão:

Tenho um empréstimo a 25 anos com um spread de 0,3% e indexado à euribor 3 meses.

Através de consulta no site da internet do banco constato as seguintes informações:
Taxa Actual
1,8820 %
Data Início Taxa
15-06-2009
Data Fim Taxa
15-09-2009

Ora, sendo que a taxa actual foi apurada de acordo com a média do mês anterior ao da fixação da taxa, ou seja Maio, verifico que a taxa era de 1,282% o que somando o spread daria 1,582% e não 1,882%.

Eu julgo que tal poderá estar relacionado com outros encargos do empréstimo, nomeadamente os seguros obrigatóriamente associados, mas não tenho a certeza e antes de perguntar ao banco gostaria de obter a vossa opinião para ver se efectivamente me devo dirigir ao banco ou se, em principio, estará tudo correcto.

Obrigado antecipadamente pelas vossas respostas.

[mminter]

Solicito as vossas opiniões sobre o que me foi proposto no Totta, para o meu CH:
Passar de taxa variável, (taxa euribor a 3 meses, e spread de 0,29), para taxa fixa final a 5 anos de 3.026 (já com a inclusão do spread, que se mantém nos 0.29%)

Por acaso tambem tenho um contrato CH no Totta e tenho uma situação inversa:
Actualmente tenho uma taxa fixa a 5 anos de 2.9% (+ spread 0.5), e tenho a possibilidade de mudar para taxa variável a 3M (mantendo spread 0.5).
De acordo com as v/ experiencias acham que deverei pedir para alterar o contrato?
Obrigado

[MarcoAntonio]

Euribor continua a cair. Já podemos tb ficar com uma ideia da ordem de valores para as médias deste mês...

Euribor (25/07/2009)

..1w - 0.366%
..1m - 0.553%
..2m - 0.740%
..3m - 0.921% <<<
..6m - 1.170% <<<
12m - 1.378%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480
Média de Junho ....... 1.228/1.436

Média de Julho ....... 0.995/1.229 (provisório)

[MarcoAntonio]

Aqui vai uma actualização às taxas da Euribor, que continuam em queda...

Euribor (17/07/2009)

..1w - 0.369%
..1m - 0.587%
..2m - 0.772%
..3m - 0.954% <<<
..6m - 1.202% <<<
12m - 1.395%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Maio .......... 4.86/4.90
Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480

Média de Junho ....... 1.228/1.436

[Um curioso...]

quanto mais depressa começarem as taxas a subir, mais depressa chegará o bull... penso eu de que

Ou vice-versa...

[Elias]

quanto mais depressa começarem as taxas a subir, mais depressa chegará o bull... penso eu de que

[MarcoAntonio]

Actualizado, já com a média deste mês...

Taxas Directoras BCE (07/05/2008)

Empréstimo -- 1.00%


Euribor (30/06/2009)

..1w - 0.497%
..1m - 0.751%
..2m - 0.912%
..3m - 1.099% <<<
..6m - 1.313% <<<
12m - 1.504%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Maio .......... 4.86/4.90
Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480

Média de Junho ....... 1.228/1.436

[MarcoAntonio]

Em queda mais acentuada nestes últimos dois dias, aqui fica uma actualização às taxas Euribor:

Taxas Directoras BCE (07/05/2008)

Empréstimo -- 1.00%


Euribor (26/06/2009)

..1w - 0.537%
..1m - 0.783%
..2m - 0.935%
..3m - 1.120% <<<
..6m - 1.334% <<<
12m - 1.515%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Maio .......... 4.86/4.90
Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480

Média de Junho ....... 1.240/1.447 (provisorio)

[Gioes]

Mais uma vez obrigado pela informação. Tenho empretimo a 6 meses e hj no banco informaram-me que iria ficar com 2.06 "spreed" incluido que condiz com esses valores.

[MarcoAntonio]

Arredondado à milésima:

1.270 na de 3 meses

1.470 na de 6 meses

[Gioes]

Marco

Será possivel informar-me qual foi a média destas taxas nos ultimos "3 dias úteis" de Maio? É que tive actualização a 03 Junho e no meu contracto consta a média dos 3 últimos dias do mês anterior para determinar o valor a aplicar.
Desde já o meu obrigado

[MarcoAntonio]

Aqui vai uma actualização. As taxas têm vindo a cair novamente de forma moderada mas no final do mês a média não deverá acabar muito abaixo da do mês passado...

Taxas Directoras BCE (07/05/2008)

Empréstimo -- 1.00%



Euribor (18/06/2009)

..1w - 0.892%
..1m - 0.948%
..2m - 1.066%
..3m - 1.235% <<<
..6m - 1.449% <<<
12m - 1.619%


Médias Mensais de 3m/6m

Média de Maio .......... 4.86/4.90
Média de Junho ........ 4.94/5.09
Média de Julho ......... 4.96/5.15
Média de Agosto....... 4.97/5.16
Média de Setembro .. 5.02/5.22
Média de Outubro .... 5.11/5.18
Média de Novembro . 4.238/4.295
Média de Dezembro . 3.293/3.365
Média de Janeiro ...... 2.457/2.539
Média de Fevereiro .. 1.943/2.034
Média de Março ....... 1.635/1.775
Média de Abril .......... 1.422/1.608
Média de Maio ......... 1.282/1.480

Média de Junho ....... 1.264/1.470 (provisorio)

[Garfield]

Aparentemente a média de Junho prepara-se para igualar a de Maio pelo que poderemos vir a verificar uma estabiização nas taxas de juro com todas as ilações inerentes.

Para quem esteja a ponderar subscrever um crédito talvez seja o minimo que procurava e que tudo indica se ira prolongar no tempo.

[charles]

Taxas Euribor regressam às quedas
(10-06-2009 10:15:00)

As taxas Euribor voltaram hoje a descer, depois de vários dias em alta. As quedas foram ligeiras, reflectindo a expectativa do mercado de que o Banco Central Europeu vai manter as taxas de juro em 1% nos próximos meses.

A Euribor 6 meses desce 0,2 pontos base para 1,488%, depois de ter subido durante quatro sessões seguidas. O indexante a três meses, cada vez mais utilizado no crédito à habitação em Portugal, recuou 3 pontos base para 1,283%, depois de ter avançado durante três sessões seguidas.

No prazo mais curto a Euribor a 1 mês subiu 0,3 pontos base para 0,965%, enquanto no prazo mais longo, de 12 meses, a taxa subiu 0,3 pontos base para 1,672%.

Estas alterações ligeiras nos indexantes reflectem a expectativa do mercado de que Jean-Claude Trichet vai manter as taxas de juro no actual mínimo histórico de 1% ao longo dos próximos meses, até que a economia dê sinais mais firmes de que está a recuperar.

Apesar da autoridade monetária, na reunião da semana passada, não ter posto de lado novas descidas de juros, o presidente do BCE, Jean-Claude Trichet, disse que o actual nível é o adequado para o actual conjuntura, sugerindo que não tenciona voltar a descer os juros nas próximas reuniões.

JN