Altri...
carrancho Escreveu:Pareceme implicito nessa noticia que o Target do BPI vai ser melhorado, mesmo considerando os resultados 5% abaixo do estimado.
Alguem me pode informar qual o target actual do BPI?
Um abraço,
Mário Carrancho
HOLD / HIGH RISK
Price Target [Eur]: 5.60
Claro isto é o antigo.
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Incorporação da Celbi pode levar analistas a rever avaliação da Altri
Os resultados da Altri ficaram ligeiramente aquém das previsões, mas os analistas garantem vão rever as estimativas para a empresa devido à consolidação da Celbi. Os especialistas destacam a performance da F. Ramada. As acções seguiam em queda, depois de já terem ganho mais de 3%.
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Sara Antunes
saraantunes@mediafin.pt
Os resultados da Altri ficaram ligeiramente aquém das previsões, mas os analistas garantem vão rever as estimativas para a empresa devido à consolidação da Celbi. Os especialistas destacam a performance da F. Ramada. As acções seguiam em queda, depois de já terem ganho mais de 3%.
As acções da Altri [Cot] seguiam a descer 0,69% para os 5,74 euros, depois de já terem estado a ganhar mais de 3%.
O BPI considera que o "impacto" dos resultados da empresa é "neutral". "A Altri demonstrou um desempenho operacional ligeiramente abaixo do esperado, o que se deve essencialmente a custos de reestruturação não recorrentes no negócio de pasta e papel", refere a equipa de "research" numa nota hoje divulgada.
No que respeita ao negócio de aço, a casa de investimento considera que os números apresentados "ficaram perfeitamente em linha com as nossas expectativas".
O BPI destaca o sector de pasta e papel que está a beneficiar de "um desempenho poderoso da Celbi, que tem estado a trabalho na capacidade máxima e acreditamos que vai continuar a gerar margens superiores". Para além da Celbi, o sector está a beneficiar da "evolução média dos preços do ‘kraftsack’ mais elevada do que o esperado".
O facto da margem de EBITDA ter ficado "mais baixa do que o esperado" tem um "impacto neutral" para as acções da empresa liderada por Paulo Fernandes.
O BPI diz que depois dos resultados ontem apresentados "deveremos fazer algumas afinações nas nossas estimativas" a nível operacional depois de uma "compreensão total do potencial de sinergias que poderão surgir do processo de reorganização da Celbi e dos activos florestais". O plano de reestruturação a decorrer na Celbi poderá ainda produzir impactos nos activos da empresa, adianta o BPI.
A analista Sónia Baldeira do CaixaBI, refere numa nota a clientes que a casa de investimento está "em processo de revisão das estimativas e ‘fair value’ da Altri, principalmente devido à nova capacidade produtiva na Celbi".
Ainda assim a analista considera que "os resultados ficaram 5% abaixo das nossas estimativas no EBITDA e nos resultados líquidos".
O CaixaBI realça o desempenho da unidade de aço que "surpreendeu positivamente no último trimestre de 2006, ao apresentar uma melhoria no resultado operacional de 21,4%. De facto, os preços do aço nos mercado internacionais revelaram durante o ano 2006 uma tendência crescente (na Europa em média subiram 24%), daí que tenha sido muito difícil para a companhia conseguir passar esses aumentos para os clientes finais".
Na unidade de pasta e papel, a casa de investimento diz que "há a referir valores acima das nossas estimativas para os proveitos operacionais no quarto trimestre de 2006".
"Portanto, através dos valores divulgados ontem é agora mais visível o verdadeiro impacto da consolidação de um trimestre total da Celbi, apesar de ainda haver necessidade de mais algum detalhe nos resultados para além do divulgado no ‘press release’ de ontem", adianta a analista Sónia Baldeira.
Os resultados da Altri ficaram ligeiramente aquém das previsões, mas os analistas garantem vão rever as estimativas para a empresa devido à consolidação da Celbi. Os especialistas destacam a performance da F. Ramada. As acções seguiam em queda, depois de já terem ganho mais de 3%.
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Sara Antunes
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Os resultados da Altri ficaram ligeiramente aquém das previsões, mas os analistas garantem vão rever as estimativas para a empresa devido à consolidação da Celbi. Os especialistas destacam a performance da F. Ramada. As acções seguiam em queda, depois de já terem ganho mais de 3%.
As acções da Altri [Cot] seguiam a descer 0,69% para os 5,74 euros, depois de já terem estado a ganhar mais de 3%.
O BPI considera que o "impacto" dos resultados da empresa é "neutral". "A Altri demonstrou um desempenho operacional ligeiramente abaixo do esperado, o que se deve essencialmente a custos de reestruturação não recorrentes no negócio de pasta e papel", refere a equipa de "research" numa nota hoje divulgada.
No que respeita ao negócio de aço, a casa de investimento considera que os números apresentados "ficaram perfeitamente em linha com as nossas expectativas".
O BPI destaca o sector de pasta e papel que está a beneficiar de "um desempenho poderoso da Celbi, que tem estado a trabalho na capacidade máxima e acreditamos que vai continuar a gerar margens superiores". Para além da Celbi, o sector está a beneficiar da "evolução média dos preços do ‘kraftsack’ mais elevada do que o esperado".
O facto da margem de EBITDA ter ficado "mais baixa do que o esperado" tem um "impacto neutral" para as acções da empresa liderada por Paulo Fernandes.
O BPI diz que depois dos resultados ontem apresentados "deveremos fazer algumas afinações nas nossas estimativas" a nível operacional depois de uma "compreensão total do potencial de sinergias que poderão surgir do processo de reorganização da Celbi e dos activos florestais". O plano de reestruturação a decorrer na Celbi poderá ainda produzir impactos nos activos da empresa, adianta o BPI.
A analista Sónia Baldeira do CaixaBI, refere numa nota a clientes que a casa de investimento está "em processo de revisão das estimativas e ‘fair value’ da Altri, principalmente devido à nova capacidade produtiva na Celbi".
Ainda assim a analista considera que "os resultados ficaram 5% abaixo das nossas estimativas no EBITDA e nos resultados líquidos".
O CaixaBI realça o desempenho da unidade de aço que "surpreendeu positivamente no último trimestre de 2006, ao apresentar uma melhoria no resultado operacional de 21,4%. De facto, os preços do aço nos mercado internacionais revelaram durante o ano 2006 uma tendência crescente (na Europa em média subiram 24%), daí que tenha sido muito difícil para a companhia conseguir passar esses aumentos para os clientes finais".
Na unidade de pasta e papel, a casa de investimento diz que "há a referir valores acima das nossas estimativas para os proveitos operacionais no quarto trimestre de 2006".
"Portanto, através dos valores divulgados ontem é agora mais visível o verdadeiro impacto da consolidação de um trimestre total da Celbi, apesar de ainda haver necessidade de mais algum detalhe nos resultados para além do divulgado no ‘press release’ de ontem", adianta a analista Sónia Baldeira.
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Re: abaixo das precisoes
CCL Escreveu:Creio que foram bons , mas infelizmente abaixo das previsões dos analistas .
Mas quem disse isso?
Segundo os analistas, previam mais de 80%, foram 100%. Portanto foram bons e acima do que se esperava que seria no minimo 80%.
Além disso o Iurp já aqui explicou bem esta situação.
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rtg
Para mim a questao tem a aver com o futuro, acontece que se em 2007 se reunirem
todos os resultados(12 meses da celbi) estaremos noutro patamar de resultados.
Por consequencia teremos novos target,s e novas avaliaçoes da empresa.
.
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Por consequencia teremos novos target,s e novas avaliaçoes da empresa.
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É preciso viver..nao apenas existir.
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abaixo das precisoes
Creio que foram bons , mas infelizmente abaixo das previsões dos analistas .
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Re: re:srosa
shimazaki Escreveu:bom dia,
a qual gap se refere ?
o que acabou se fechar 5.78
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Re: Altri
iurp Escreveu:GGT Escreveu:Teremos gap_up amanhã ?
Espero que não...para poder comprar barato.
Estes resultados vieram provar que o crescimento do título esteve associado ao crescimento da empresa. Afinal de especulativo eram os comentários daqueles que não percebiam como poderia ter subido tanto.
E este ano com previsão de triplicação de lucros, poderá ser novamente mais um ano Altri.
Grande gestão do Eng. Paulo Fernandes & Co.
Abraço e BN
Comprar barato é agora!!!
Vamos lá altristas...
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Re: Altri
GGT Escreveu:Teremos gap_up amanhã ?
Espero que não...para poder comprar barato.
Estes resultados vieram provar que o crescimento do título esteve associado ao crescimento da empresa. Afinal de especulativo eram os comentários daqueles que não percebiam como poderia ter subido tanto.
E este ano com previsão de triplicação de lucros, poderá ser novamente mais um ano Altri.
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Abraço e BN
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Amanhã
Se servir de exemplo, o warrant do CBZ sobre a Altri fechou hoje às 16h35 a 0,61. Ao final do dia está valorizado em 0,76 na venda no site do CBZ.
http://www9.warrants.commerzbank.com/co ... sf=11&pc=3
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