Ao minuto: BPF envia 37 mil cartas com créditos pré-aprovados para exportação, anuncia Castro Almeida

[Celsius-reloaded]

Qual o regime fiscal actual dos fundos nacionais e internacionais?

Temos que os meter na declaração de IRs ou o banco aplica sem mais a taxa liberatória, sem necessidade de descrição no iRS?

[chico_laranja]

Boa noite!

Deixo a minha carteira para os entendidos opinarem se devo fazer algum tipo de rebalanceamento.
Data de subscrição, Valorização/desvalorização e percentagem da carteira.
Obrigados

NB Rendimento Plus FIA 31/10/2013 +11.78% 13.16%
NB Obrigações Europa 25/06/2014 + 0.04% 8.46%
Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc 2 6/06/2014 +6.46% 9.01%
Pimco Gis Global Bond E Eur Hdg Acc 20/04/2015 +2.01% 8.03%
Nordea Eur Cr Cred 22/01/2015 +3.09% 0.81%
Nordea-1 STABLE RETURN E EUR 25/06/2014 +9.54% 11.58%
Fidelity FPS Moderate Growth A-Acc Eur 20/04/2015 -6.67% 7.59%
Invesco Pan Eurp Structured Eq E 26/06/2014-27/03/2015 +5.21% 4.72%
Franklin European Growth N Acc 15/01/2014-26-27/03/2015 -6.20% 5.12%
MFS Meridian Funds European Smaller Companies Fund A1 EUR Acc 27/06/2014-26/03/2015 +25.07% 4.15%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND 07/01/2014 +45.54% 5.69%
Threadneedle Amer Sm Cos (US)Ret Net Acc 09/07/2014 +27.75% 4.32%
M&G Global Dividend EUR A 10/07/2014 6.93% 4.52%
Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc 02/07/2014 +22.49% 4.15%
Eurizon EasyFund Eq Cnsmr Staples LTE R 27/06/2014-30/03/2015 +24.83% 4.39%
Eurizon EasyFund Eq Pharma LTE R 27/06/2014-27/03/2015 +20.97% 4.02%

Uma carteira equilibrada no geral: 40-20-40 % Acções/mistos/Obrigações.

+ Detalhes não tenho de momento disponibilidade pois exige algum estudo mas isso o X-Ray oferece e tiras as tuas próprias conclusões: Acções mais Growth ou Value (+ risco/-risco) e afins.....

Obrigações já cá o disse que não domino tão bem.

Santander Ações Portugal 10/07/2014-26/03/2015 -21.83% 41.63%
DWS Biotech 28/01/2015 -16.36% 58.37%

Entraste nos picos, demorará sempre a recuperar. Se tens mais valias de outros movimentos verifica se vale a pena liquidar (nem que seja para reabrir a mesma posição) pois assim registas menos valias para efeitos de IRS

Acções Tugas volto a dizer: Apenas por mero patriotismo. Isto no Psizeco é um lodaçal do camandro.

[chico_laranja]

Chico_laranja, obrigado pelo feedback.

O nível de risco seria médio.
Aversão aos states como lhe chamas, não é aversão, é mais pouco conhecimento. Mas tarei que me informar melhor.
O que me levou a fazer esta distribuição foi a minha visão para os proximos 5-10 anos, fruto de algum conhecimento e por ventura algum desconhecimento.

As obrigações europeias, acredito numa tendência de subida das taxas de juro.

Falta é saber quando é que irão subir. Talvez daqui a uns 4-5 anos. É que meia Europa está a balões de oxigénio, EUA ainda estão a acordar, China não sabe o que fazer com tanta capacidade instalada, EM dependem dos grandes, Japão vai sobrevivendo mas com uma política cambial muito forte que pode ter os seus efeitos adversos no médio prazo.

Os EUA anda há mais de um ano a prometer que vão subir a taxa e ainda não começaram.

[Hugo Leandro M. Coelho]

Boa noite!

Deixo a minha carteira para os entendidos opinarem se devo fazer algum tipo de rebalanceamento.
Data de subscrição, Valorização/desvalorização e percentagem da carteira.
Obrigados

NB Rendimento Plus FIA 31/10/2013 +11.78% 13.16%
NB Obrigações Europa 25/06/2014 + 0.04% 8.46%
Jupiter JGF Dynamic Bd L EUR Acc 2 6/06/2014 +6.46% 9.01%
Pimco Gis Global Bond E Eur Hdg Acc 20/04/2015 +2.01% 8.03%
Nordea Eur Cr Cred 22/01/2015 +3.09% 0.81%
Nordea-1 STABLE RETURN E EUR 25/06/2014 +9.54% 11.58%
Fidelity FPS Moderate Growth A-Acc Eur 20/04/2015 -6.67% 7.59%
Invesco Pan Eurp Structured Eq E 26/06/2014-27/03/2015 +5.21% 4.72%
Franklin European Growth N Acc 15/01/2014-26-27/03/2015 -6.20% 5.12%
MFS Meridian Funds European Smaller Companies Fund A1 EUR Acc 27/06/2014-26/03/2015 +25.07% 4.15%
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND 07/01/2014 +45.54% 5.69%
Threadneedle Amer Sm Cos (US)Ret Net Acc 09/07/2014 +27.75% 4.32%
M&G Global Dividend EUR A 10/07/2014 6.93% 4.52%
Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc 02/07/2014 +22.49% 4.15%
Eurizon EasyFund Eq Cnsmr Staples LTE R 27/06/2014-30/03/2015 +24.83% 4.39%
Eurizon EasyFund Eq Pharma LTE R 27/06/2014-27/03/2015 +20.97% 4.02%



Santander Ações Portugal 10/07/2014-26/03/2015 -21.83% 41.63%
DWS Biotech 28/01/2015 -16.36% 58.37%

[djkid]

Chico_laranja, obrigado pelo feedback.

O nível de risco seria médio.
Aversão aos states como lhe chamas, não é aversão, é mais pouco conhecimento. Mas tarei que me informar melhor.
O que me levou a fazer esta distribuição foi a minha visão para os proximos 5-10 anos, fruto de algum conhecimento e por ventura algum desconhecimento.

As obrigações europeias, acredito numa tendência de subida das taxas de juro.

[chico_laranja]

Estou a repensar a minha carteira de fundos. Gostava de ser criticado de forma a fazer as melhores escolhas.

1º
Estou a pensar numa divisão: 65% em obrigações e 35% em acções numa perspectiva de 5 anos.

2º
Dentro disto, pensei em dividir as obrigações (os tais 65%) por:

Europa - 45%
Nórdicos - 50%
Brasil - 5%

E os 35% em ações por:

EUA - 10%
UK - 20%
Portugal - 20%
Espanha - 30%
? - 20%

3º
Dentro destes países, naquilo que for possível, devo apostar em diversos sectores? (energias, saúde, tecnologias...)

isto faz algum sentido para vocês?

O que esperas da carteira ao nível de risco/retorno?

Qual o risco máximo que aceitas?

Daqui vem a resposta do balanço Obrigações/Acções.

Sobre a distribuição que fazes não entendo a aversão aos EUA como um todo (obrigações não tens e acções só tens 10% quando são mais de 50% do mercado mundial)

20% Acções Portugal só mesmo por patriotismo. Já deixei no passado por aqui o que penso da bolsa portuguesa: É de fugir por completo.

95% das obrigações na Europa com taxas de juro negativas?

O que te levou a fazer essa distribuição? Se explicares talvez te consiga entender, senão podemos estar a olhar para a mesma estrada mas em lados contrários e um carro ao passar eu digo que vai para a esquerda e tu para a direita e ambos temos razão mesmo dizendo coisas opostas e ninguém se entende

[djkid]

Estou a repensar a minha carteira de fundos. Gostava de ser criticado de forma a fazer as melhores escolhas.

1º
Estou a pensar numa divisão: 65% em obrigações e 35% em acções numa perspectiva de 5 anos.

2º
Dentro disto, pensei em dividir as obrigações (os tais 65%) por:

Europa - 45%
Nórdicos - 50%
Brasil - 5%

E os 35% em ações por:

EUA - 10%
UK - 20%
Portugal - 20%
Espanha - 30%
? - 20%

3º
Dentro destes países, naquilo que for possível, devo apostar em diversos sectores? (energias, saúde, tecnologias...)

isto faz algum sentido para vocês?

[Bucks]

All 4 Signals That Have Led To A Recession Before Are Present Again: Just One Thing Can Stop It | Zero Hedge

http://www.zerohedge.com/news/2016-09-2 ... prevent-it

[Bucks]

EMERGING ECONOMIES: WHERE DO WE STAND?

http://research-center.amundi.com/page/ ... o-we-stand

[chico_laranja]

Bom dia!
Como analiso o x-ray do best?
Serve para ver se vale a pena ter vários fundos, certo?

cpts

Serve para bem mais que isso

1º
Serve para ver como um todo uma carteira.

Colocas a carteira nos pesos respectivos e depois tens vários separadores no topo (lista)

Vista geral
Mostra a separação por activos, por regiões geográficas e sectores de actividade, tanto em visão geral como em detalhe (Exemplos: América - Macro, EUA, Canadá e América Latina - Detalhe) bem como as maiores posições da carteira e as Style Box.

Depois no outros separadores é uma visão mais pormenorizada de cada aspecto.

O Objectivo disto é teres, como já disse, uma visão da tua carteira como um todo.

Assim descobres onde estás mais alocado regionalmente ou se tens a carteira desequilibrada em relação ao pretendido (acções a mais num determinado sector ou região, obrigações a menos num determinado espectro de segurança, etc)

Outra utilização que podes fazer é: Quero investir em acções do sector Saúde. Invisto tudo num ou reparto o mal pelas aldeias?
Se repartir o mal pelas aldeias, convém que sejam o menos sobrepostos possíveis e aí colocas 2 fundos, com alocações iguais e o X-Ray, na parte Sobreposição de Activos indica-te que partes estão sobrepostas, e em que % do fundo.

Há fundos que são quase clones uns dos outros e há fundos que são diferentes da concorrência e é por aqui que se descobre isso.

O X-Ray mostra apenas as 10 posições finais maiores.

O X-Ray tem algumas limitações que importa assinalar:
- Dependem da informação que o gestor dá e pode estar a comparar momentos diferentes como por exemplo a constituição do fundo A a 31-8-2016 e do fundo B a 30-6-2016 e desde aí já o fundo pode ter rolado algumas posições (comum a outras ferramentas de análise. O segredo é a alma do negócio)
- Alguns fundos não são claros de analisar/comparar. Exemplo: Fundos com alavancagens, long/shorts que usam Warrants e outras ferramentas avançadas.

[GAC29]

Bom dia!
Como analiso o x-ray do best?
Serve para ver se vale a pena ter vários fundos, certo?

cpts

[Bucks]

https://secure.marketwatch.com/story/be ... 2016-09-15

[Bucks]

Para consultarem é muito útil:

http://ind.millenniumbcp.pt/pt/geral/fi ... eiros.aspx

[Bucks]

Agrada-me este ser flexível entre obrigações e acções brasileiras, compensa nas comissões por ser Brasil. Tenho este e o Àfrica...

BPI Brasil - Fundo de Investimento Aberto Flexivel
http://www.bloomberg.com/quote/BPIBRAS:PL

São dos poucos nacionais interessantes...

[Bucks]

High-Fee Passive Advisor Hypocrisy

http://www.forbes.com/2010/09/09/high-f ... ferri.html

[Bucks]

5 Lies About Index Funds

http://www.forbes.com/sites/rickferri/2 ... 7f463f5f61

[Bucks]

Pictet-Emerging Markets Index R USD

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR056K1

[ricardmag]

Posso estar enganado mas não me parece que seja o timming certo para entrar no sp500, esperar pelo menos uma boa retração

[Mouro_Emprestado]

Então é da opinião que devo resgatar o MFS e colocar no Pictet?

Eu não disse isso...

O MFS tem exposição mundial, o Pictet só tem exposição ao mercado americano.

No futuro não sei se o MSCI World (de onde os EUA representam 55% +/-) será melhor ou pior que o SP500.

[Hugo Leandro M. Coelho]

Bom dia!
Decidi colocar td em ações e vou reforçar o FI que já tenho na carteira dele...

MFS Meridian Global Equity A1 EUR Acc (LU0094560744)

obg

Entretanto sugeriram-me este, acham melhor?

Pictet-USA Index R EUR LU0474966248

Para exposição ao SP500, penso que não exista melhor FI em Portugal.

Então é da opinião que devo resgatar o MFS e colocar no Pictet?

[Mouro_Emprestado]

Bom dia!
Decidi colocar td em ações e vou reforçar o FI que já tenho na carteira dele...

MFS Meridian Global Equity A1 EUR Acc (LU0094560744)

obg

Entretanto sugeriram-me este, acham melhor?

Pictet-USA Index R EUR LU0474966248

Para exposição ao SP500, penso que não exista melhor FI em Portugal.

[Hugo Leandro M. Coelho]

Bom dia!
Decidi colocar td em ações e vou reforçar o FI que já tenho na carteira dele...

MFS Meridian Global Equity A1 EUR Acc (LU0094560744)

obg

Entretanto sugeriram-me este, acham melhor?

Pictet-USA Index R EUR LU0474966248

[Hugo Leandro M. Coelho]

Bom dia!
Decidi colocar td em ações e vou reforçar o FI que já tenho na carteira dele...

MFS Meridian Global Equity A1 EUR Acc (LU0094560744)

obg

[chico_laranja]

Cuidado com o uso da morningstar UK. Podem perfeitamente usar uma morningstar estrangeira mas apenas da zona euro

Sim, para quem não entendeu o aviso por ser novo por cá, o morningstar UK converte tudo para libras e faz as contas em libras.

Com isso, devido ao forex, todas as contas desde retornos, desvios padrão, RS e afins fica tudo bastante diferente, até porque nos últimos meses com o Brexit a libra teve uns movimentos jeitosos.

[chico_laranja]

O CA Crescente aposta só no mercado nacional?

Se for internacional pode ser só sobre uma parte.

O mais simples para esses fundos é abrir uma sede no Luxemburgo, Holanda ou Irlanda e passar tudo para lá passando dessa forma a reger-se e a pagar os impostos de lá. Até seria benéfico para os detentores do fundo

Apetece-me insultar essas mentes brilhantes que inventam esses impostos para encher parangonas de jornais para animar a malta mas cujo efeito é o oposto ao pretendido mas fica muito offtopic