Armindo Monteiro: CIP admite “compromisso” no salário mínimo

[paubo]

O pricipal motor da subida do SP500 mos ultimos 2 meses foi a Industry financeira. Valorizou +-15% enquanto o SP "apenas" 5%.

Neste momento esta junto a uma zona de resitencia. A subida ja leva 2 meses, mas desde o inicio do mes tem existido diminuiçao de volume.

Ontem fechou em maximos de quase ano e meio mas com fraco volume. Sera os touros a perderem força ou estao a armar uma armadilha aos ursos?

Afinal parece que os touros estao mesmo a perder força. Nas ultimas 3 sessoes os volumes aumentaram bastante e a correcçao de sexta foi algo violenta. Penso estar caminho aberto para cair mais um pouco.

[paubo]

Nesta semana a grande novidade foi a correcçao na Industry Financials e da Basic Materials (vinha sendo lider em todos os espaços temporais ate a semana passada).

Ja a Technology e a Industrials continuam fortes, numa semana em que houve industrias a apresentarem resultados mistos (intel e general electrics).

Mal continua a Health Care.

[paubo]

Um subsector que esta completamente dominado pelos touros, absolutamente loucos e o Computer Hardware.

Ontem conseguiu maximos historicos, ultrapassando o anterior maximo feito em 31 Outubro de 2007!

Fazem parte deste subsector por exemplo a APPL, EMC, DELL, HPQ.

[paubo]

Portanto sera muito importante o subsector farmaceutico crescer esta semana, mas olhando para o seu grafico torço o nariz...espemos que no inicio da semana a cotaçao volte acima da LTA, senao...

O 1º grafico e do sector Pharmaceuticals & Biotechnology (DJUSPN) e o 2º do subsector Pharmaceuticals (DJUSPR)

O DJUSPR tem 3 pesos pesados:
JNJ (+-30%), MRK (+-19%) e PFE (+-23%).

[paubo]

Se a Industry financeira tem sido o motor do SP500 desde a ultima grande correcçao, a Industry Health Care tem ajudado a travar o seu avanço. Avançou apenas 2% em 2 meses, sendo mesmo a pior valorizaçao das 10 Industry que compoem o SP500. Seria muito bom para o SP500 ele evoluir. No entanto...

Nesta ultima semana ficou reforçado as nuvens negras para esta Industry. Quebra da LTA com 11 meses com volume muito forte.

A proxima zona de suporte permite uma queda no minimo de 4 a 5%...lembro o peso dela no S&P500: 12,13%.

[paubo]

O pricipal motor da subida do SP500 mos ultimos 2 meses foi a Industry financeira. Valorizou +-15% enquanto o SP "apenas" 5%.

Neste momento esta junto a uma zona de resitencia. A subida ja leva 2 meses, mas desde o inicio do mes tem existido diminuiçao de volume.

Ontem fechou em maximos de quase ano e meio mas com fraco volume. Sera os touros a perderem força ou estao a armar uma armadilha aos ursos?

[paubo]

Esta semana nao trouxe grandes novidades na evoluçao das melhores e piores industrias.

As lideres continuam a ser a Financials (industria com grande peso no SP&500 - 16,54%) e Consumer Services (11,23%).
As piores Health Care (12,13%) e Telecommunications (2,81%).

A maior retracçao foi dos Basic Materails (3,51). Vinha sendo lider em todos os espaços temporais e esta semana ficou quase nula.

Fica a tabela desta semana.

[rsacramento]

para encerrar este capítulo do indicador movimento esticado deixo hoje o exemplo oposto: o índice (consumer discretionary) subiu também cerca de 20% em dois meses; contudo o indicador há mais de um mês que acusa um movimento esticado

gostava de ver o cem tirar a moral da história

[paubo]

A industria Technology muito perto de uma resistencia historica mas ainda com uma pequenina margem para subir no curto prazo.

[paubo]

Sessao muito positiva para o subsector software. Fecho em novos maximos, com quase 2 anos.

[rsacramento]

uma curiosidade: apesar de subir 20% em pouco mais de dois meses o super sector das financeiras, através do meu indicador de movimento esticado, não apresenta qualquer sinal de sobreaquecimento ou aquecimento sequer

[rsacramento]

os gráficos da indústria Food & Staples Retailing, do supersector Consumer Staples:

[paubo]

Na sessao de hoje

maior valorizaçao:

Industry - Technology +0,02%
Subsector - Paper +3,77%


menor valorizaçao:

Industry - Telecommunications -1,92%
Subsector - Airlines -2,22%

[paubo]

Na sessao de hoje

maior valorizaçao:
Industry - Financials +0,62%
Subsector - Aluminium +2,13%


menor valorizaçao:
Industry - Technology -0,51%
Subsector - Home Construction -1,53%

[paubo]

O grafico da Oil & Gas mostra bem uma lateralizaçao nos ultimos 6 meses. No entanto parece estar a ganhar alento e pode ser uma industria a ajudar o SP500 a novas subidas. Na sessao de hoje seria interessante vencer a miniresistencia dos 507 pontos.

A industria Health Care perdeu fulgor desde o inicio do ano mas a sua LTA (quase um ano)permanece impecavel. Começa a ficar encostada entre 2 forças: a forte zona de resistencia nos +-340 pontos e a referida LTA nos +-325. Como tem o 3º maior peso no SP500 sera um industria a acompanhar com bastante interesse.

A energia a cumprir e a saude a puxar para baixo...


Na sessao de hoje

maior valorizaçao:
Industry - Oil & Gas + 1,35%
Subsector - Gambling 3,99%


menor valorizaçao:
Sector - Health Care + 0,19%
Subsector - Airlines - 1,53%

[paubo]

Um subsector que pode ajudar a industria Health Care e o farmaceutico. As 3 cotadas JNJ, PFE e MRK fazem +- 70% deste subsector. No entanto a PFE esta a passar um momento algo complicado e quer a JNJ, quer a MRK nao tem demonstrada grande força.
Neste cenario a LTA pode perder a batalha para a resistencia de medio prazo nos +-256 pontos.

[paubo]

O grafico da Oil & Gas mostra bem uma lateralizaçao nos ultimos 6 meses. No entanto parece estar a ganhar alento e pode ser uma industria a ajudar o SP500 a novas subidas. Na sessao de hoje seria interessante vencer a miniresistencia dos 507 pontos.

A industria Health Care perdeu fulgor desde o inicio do ano mas a sua LTA (quase um ano)permanece impecavel. Começa a ficar encostada entre 2 forças: a forte zona de resistencia nos +-340 pontos e a referida LTA nos +-325. Como tem o 3º maior peso no SP500 sera um industria a acompanhar com bastante interesse.

[paubo]

Deixo aqui umas tabelas da valorizaçao das diferentes industrias do SP&500 no longo, medio e curto prazo (pelo menos no meu conceito de negociaçao).

Existem 4 industrias que brilham em qualquer prazo: Basic Materials (mas que pesam somente 3,5% no SP500), Industrials (10,48%), Consumer Services (11,3%) e Financials (16,54% a 2ª industria que mais peso tem no SP500).

Em sentido contrario temos o Oil & Gas (10,98% no SP500), telecommunications (somente 2,81% no SP500) e Utilities (3,41%).

Interessante a evoluçao pela positiva da industria energetica (oil &gas) no curto prazo. Pela negativa o recuo constante da industria da saude (Health Care 12,13%).

[rsacramento]

super sector Information Technology e indústria Software & Services

[bmiranda]

Parabéns ao paubo pelas suas 1000 mensagens

[paubo]

Obrigado arnie por mais uma pequena liçao. Mais um upgrade no meu ponto de vista.

[arnie]

Realmente nao transmite cotaçao em tempo real, mas isso nao da grande transtorno porque nao negoceio cotadas em intraday e so muito raramente em poucos dias.

Naturalmente. Apenas quis dar o ponto de vista aos traders de muito curto prazo a vantagem que os ETF's que seguem os sectores poderão dar na tomada de posições nos SPX.
Quem negoceia EOD, os indices sectoriais são igualmente uteis.
Relativamente ao volume, pode-se sempre recorrer aos respectivos ETF's.

Actualmente sempre que entro em alguma cotada americana tento perceber como esta a industria e os seus sectores/subsectores (pricipalmente subsectores).

Muito boa estratégia.
Algo que também poderás fazer é ver, historicamente, quais os titulos que por norma convergem e divergem com os pesos pesados de cada sector.

Exemplo, o indice sectorial dos semicondutores mais conhecido é o SOX. Possui 19 titulos sendo os 3 pesos pesados a INTC valendo sensivelmente 24%, seguida da TXN com 19% e a AMAT com 12% (valores retirados do respectivo ETF, o SMH).
Estes 3 titulos sozinhos valem mais de 50% do indice o que, na practica, deixa este indice quase refem destes 3 titulos.
Se 16 titulos estiverem a subir e estes 3 a descer, o indice dificilmente irá conseguir manter-se positivo

Livermore usava (inventou) esta tactica, chamada de "tandem trading" ou "sister trading".
Basicamente é seguir duas acções que pertençam ao mesmo sector e esperar que uma confirma o movimento da outra.

Por outras palavras e usando o SOX como exemplo, temos 19 acções disponiveis para analise. Analisando cada uma delas, o objectivo é encontrar aquelas acções que reagem sempre ao mesmo tempo e da mesma maneira.
Dizes que estás longo na INTC. Se souberes quais as acções que reagem SEMPRE da mesma maneira que a INTC, poderás usar esse sinal para confirmar o movimento da mesma.
Ora aqui, sendo a INTC o peso pesado do indice, talvez seja o inverso, procura as acções que reajam da mesma maneira que a lider do grupo.

Basicamente é o mesmo no caso de querer negociar o ETF SMH. Como já explicado acima, caso os 3 pesos pesados estiverem a descer, é impensavel abrir posições longas no indice.

Neste momento tenho uma posiçao longa da Intel. Vendo o grafico do subsector dos semicondutores parece que pode existir lugar a uma correcçao caso quebre a LTA mais inclinada e/ou o seu agora suporte. No caso de isso nao acontecer posso ponderar entrar, por exemplo na TXN, que tem andado a lateralizar com volumes pequenos e parece com vontade de crescer.

Como já expliquei, o peso da INTC no indice pode enviesar a leitura do mesmo.
Quando o peso de um titulo é muito grande num indice o melhor será antes analisar o titulo.
Aqui não é bem esse o caso pois a INTC pesa apenas 24%, mas é um caso a ter atenção.

Falaste na TXN. Vê como reage ao movimento da INTC da AMAT ou dos outros titulos.

Fica aqui a lista dos constituintes do SOX:

ADI
ALTR
AMAT
AMD
AMKR
ATML
BRCM
INTC
KLAC
LLTC
LSI
MU
NSM
NVLS
SNDK
TER
TXN
XLNX

[paubo]

Nas ultimas 2 semanas tenho acompanho a evoluçao diaria das Industry do sistema ICB atraves deste site(obrigado rsacramento pelo url ).

Realmente nao transmite cotaçao em tempo real, mas isso nao da grande transtorno porque nao negoceio cotadas em intraday e so muito raramente em poucos dias. O maior contra esta relacionado com o volume.

Actualmente sempre que entro em alguma cotada americana tento perceber como esta a industria e os seus sectores/subsectores (pricipalmente subsectores).

Neste momento tenho uma posiçao longa da Intel. Vendo o grafico do subsector dos semicondutores parece que pode existir lugar a uma correcçao caso quebre a LTA mais inclinada e/ou o seu agora suporte. No caso de isso nao acontecer posso ponderar entrar, por exemplo na TXN, que tem andado a lateralizar com volumes pequenos e parece com vontade de crescer.

[arnie]

Olá paubo.

A questão de poder ser mais practico seguir os ETF's relativamente aos indices dos proprios sectores nada tem a ver com o poder negocia-los, pelo menos, não numa primeira fase.

Segundo sei, os dados de cada um dos 10 sectores da S&P que os diversos data feeds fornecem são calculados por eles mesmos e não pela S&P.
A S&P não fornece estes dados directamente aos data feeders. Daí existir uma enorme panoplia de simbolos para cada sector pois cada data feed cria os seus proprios sectores de acordo com a % que a S&P dá a cada titulo, criando assim diferentes simbolos e criando uma autentica dor de cabeça aos investidores quando estes tentam encontra-los.

Ora os respectivos ETF's vieram por um lado uniformizar essa leitura pois os seus simbolos são identicos em qualquer data feed.
Outra vantagem em seguir os ETF's é que é raro um data feed transmitir em tempo real os indices sectoriais por si criados. Por norma, apenas são transmitidos em EOD.

Ora podendo seguir os ETF's em tempo real dá-nos a oportunidade de os medir directamente com o S&P500 (cash e futuros), ajudando-nos numa tomada de posição quer no daytrade, quer no position, quando este utiliza o intraday para a abertura de posições.
Para não falar do acesso ao volume por parte dos ETF's que nos dá uma noção do poder gerado nesse sector durante o dia.

Se é raro ver um data feed transmitir os indices sectoriais em tempo real é ainda mais raro vermos esses indices em EOD com volume

Sempre me perguntei, se eles se dão ao trabalho de criarem esses indices, compilando as listas da S&P das empresas que os constituem, porque raio não compilam também eles o volume das mesmas?

[rsacramento]

o super sector consumer staples (vulgo retalho, creio) está em forma: