A sua semana dia a dia: Dividendos em Lisboa e juros nos EUA e Inglaterra

[djovarius]

Boa tarde a todos,

Em relação à pergunta anterior, não posso ajudar porque não sei como é que é no Best trading pro... talvez outro colega possa ajudar !!

Em relação ao EUR/USD, o clima dos mercados acalmou, o que é normal após a euforia anterior. Mas enquanto se mantiver acima de 1.40xx, está tudo bem. Uma retração possível, é até à casa de 1.37 - 1.38 !!
O USD está, de um modo geral a ser evitado. A monetização é por demais evidente e os elevados défices públicos podem ter vindo para ficar mais algum tempo, situação a que a Alemanha, por exemplo, tem completo horror.

Mas, vamos ver o que sai hoje da boca de Trichet. Não acredito em algo de muito importante ou novo, mas, nunca se sabe que coelho pode sair da cartola.

No essencial, a análise mantém-se bem como o meu cepticismo em relação a todo este "bull market" que nos tem acompanhado nesta Primavera. Sinais promissores na Economia ainda são ténues.

Abraço

djovarius

[mval2002]

Viva,

Com este cenário bull do EUR/USD nos últimos dias e com as opiniões deste tópico estou a pensar fazer um hedge da minha posição aberta em USD.

A explicação passo a passo do C.N. de como fazer o setup de um hedging através do OANDA está num tópico mais antigo.

Gostaria de saber se é possível fazer o mesmo tipo de setup no FOREX do Best Trading Pro, se as taxas de juro das posições abertas são equivalentes às do OANDA?

Obrigado pela vossa ajuda.

[djovarius]

Boa tarde a todos os amigos do Caldeirão,

E continua tudo na mesma onda "taurina" (cuidado que no Verão, os touros levam estocadas e os mercados podem bem seguir o mesmo caminho) nos principais mercados acionistas, commodities e divisas v. USD.
O JPY está apenas a perder ligeiramente e os mercados obrigacionistas em queda, sinal de maior apetência pelo risco, sinal aliás iniciado pelas ações e confirmado pelas vendas fortes do dólar, o qual já perdeu 10 cêntimos face ao €€ num espaço de 30 dias, o que é interessante.

Aliás, o EUR/USD está em alta forte mas ordenada, ao contrário do que ocorreu em Dezembro, pelo que este "rally" é mais credível numa ótica de médio a longo prazo.

Ele continua forte: ontem já deu 1.4245 e hoje dá o mesmo após um recuo aos 1.41 - mas os indicadores mostram compra excessiva, pelo que dificilmente atingirá 1.47xx nos próximos dias.
Porém, se o fizer, encontrará lá fortíssima resistência coincidente com um estado claramente "overbought".

De resto, tudo na mesma !!

Abraço

djovarius

[assunoadr]

não muito longe de cumprir a proj:

É um target que pode ser facilmente ultrapassado, para ir testar os 1.47 no curto prazo. Por razões fundamentais, diria que no médio prazo o par deverá ir bem acima...

AA

[rsacramento]

não muito longe de cumprir a proj:

[assunoadr]

Será que vamos ter uma euforia nas acções agora??
Tudo indica que sim

Um comentário curioso depois de assistirmos a um rallie de proporções históricas, com alguns índices perto de atingirem valorizações de 50%, muito à custa de acções de sectores críticos que já subiram mais de 300%, em pouco mais de 2 meses.

Cumprimentos,

AA

[Tojo]

Será que vamos ter uma euforia nas acções agora??
Tudo indica que sim

[djovarius]

Boa tarde e excelente fds para todos com algum Sol e calor,

Quente anda o mercado ou os mercados nesta fase com liquidez em abundância para investimentos de risco baixo a médio.

O EUR anda quente porque há uma fuga do USD. Emitir dívida pública em excesso nunca deu bom resultado. A confiança está a perder-se. Ou vai-se perdendo.

O par concretizou uma rutura acima de 1.41 estando nos máximos do ano.
Pode estar a atingir um ponto de não retorno para o resto do ano, como já havia dito.
O objetivo de 1.47 parece agora claro, bem como os máximos históricos lá mais para a frente.

E isto é consistente com petróleo a US$ 80,00 ou Ouro novamente acima das mil notas verdes.

Agora, sim, foi mensagem completa.

Obrigado a todos, até mais !!

djovarius

[djovarius]

Boa tarde e boa semana a todos:

Começando por onde tinha terminado: O EUR/USD foi muito rápido a alcançar aquela forte resistência, máximo do ínicio do ano, pelo que seria difícil passar à primeira, até porque ainda este mês o par andava pelos 1.32xx - à beira de regressar aos sub - 1.30, até porque os "ursos" sentem que há uma boa linha de defesa.
Mas... o par pode avançar e alcançar mesmo valores mais altos nesta fase, nas próximas semanas.
Se assim for, podemos apontar para um ataque aos 1.60 lá para o último trimestre. Só depende do ambiente na esfera financeira global.
Pode não haver uma grande apetência pelo risco, mas a extrema liquidez está aí para ajudar.
E se a mesma não deverá seguramente alimentar "bolhas" em certos ativos "queimados" pela crise, o mercado cambial será um porto mais seguro para muitos investidores de "portfolio".

E o EUR/USD será claramente um dos pares vencedores em termos de movimento !!! Não será o único, mas a liquidez será boa.

A resposta sobre a questão Argentina: e ela é não.
Exatamente por causa da união monetária, será possível evitar esse tipo de problemas, porque estamos em moeda forte !!!
O que não quer dizer que um Banco ou o próprio Estado entrem em "default". O mesmo pode suceder nos EUA.
No limite, um país poderia expulso da UEM e voltar a ter dinheiro próprio. E essa moeda seria castigada pelo mercado. O EUR não é tão afetado porque ele representa no mercado o antigo DM.

Abraço

djovarius

[rsacramento]

o par não está muito longe de cumprir a proj da bandeira de alta recentemente feita:

[mval2002]

Caro Djovarius,

Curioso que fales na Argentina porque não consigo de parar de pensar no que lhes aconteceu. Só para fazer um pouco de conversa de café, será possível que se repita isso num pequeno país da união europeia e monetária?

Um abraço

[djovarius]

Perfeitamente, tudo é possível,

Até os mercados acionistas podem ser "refugio" contra o chamado "debasement" da moeda.

O Merval Argentino subiu muito na sequência do "corralito", penso que chegou a triplicar, o que correspondeu à desvalorização do Peso face ao USD, enquanto quem tinha $$$ no Banco... desesperava !!

dj

[Tojo]

Djovarius, acreditas então que com "algo para rebentar" os mercados accionistas podem ir por ai acima??

Abraço

[djovarius]

Boa tarde a todos, à medida que mais uma semana se aproxima do fim,

Com o EUR/USD a seguir o trajeto mais ou menos previsto ao romper as tais resistências antes descritas. Acredito que o par acabará por não vencer já a barreira de 1.40/1.41 após um movimento forte que ocorreu. Se o fizer, chegará rapidamente a 1.45 ou os ditos 1.47xx !!

Algo grande que se prepara ?? Na verdade, isso já começou. Uma grande monetização em USD (mais do que em outras divisas) está em andamento, ainda será mais intensa, monetização que se prolongará até à dívida pública, o que leva o mercado a se convencer que isto não é um pequeno défice benéfico, mas sim algo mais complexo. O serviço da dívida tornar-se-á quase insustentável.
Recordo que até a China já demonstrou estar nervosa com toda esta situação, que é sempre prejudicial para o Banco Central Chinês.
Se correr o bicho pega, se ficar o bicho come !!

Daí que é possível que, novamente, o USD venha a perder mais do que os ganhos do SPX. Os ativos financeiros norte-americanos necessitam de mais e mais e mais liquidez para não se desvalorizarem.

Abraço e bom fds

djovarius

[salvadorveiga]

de ha 3 dias para ca' parece q a correlaçao negativa do EURUSD com o S&P se foi...

Something big is on the making me thinks !!

[djovarius]

Boa tarde a todos,

Foi hoje que se tiraram as duvidas sobre a "grande monetização" motivada por um suposto medo de uma "grande deflação".

E com o PIB Japonês a cair 15% anualizados, o mercado já antecipa mais e maiores injeções de liquidez, daí o USD voltar a ser o sofredor, mas com os mercados acionistas e de "commodities" com tendência positiva.

No caso do EUR/USD, veja-se a rutura em alta do duplo topo de curto / médio prazo, padrão que normalmente é convincente, tirando dúvidas sobre o caminho que o mercado quer.
Esta zona final de resistência fica concluída, como se vê no gráfico novo que trago hoje, na última linha de Fibo em cerca de 1.3860 - a partir daí, teremos que voltar a apontar para um regresso aos 1.47 ou acima lá mais para a frente, com a óbvia resistência nos máximos do ano, um pouco antes de 1.41 !!

Seja como for, parece ter-se precipitado, todo aquele que declarou o fim do bull market de longo prazo no EUR/USD - veremos se haverá ou não condições ainda em 2009 para um reteste a 1.60 - mas isso já é demasiada futurologia.

Abraço

djovarius

[Leobenaker]

Pareçe que não quer subir dos 1,365 - 1,37.

Virá novamente para os 1,33 - 1,32 ??

[Razao_Pura]

"China acumula matérias-primas para se defender do dólar

A China está a acumular largas quantidades de matérias-primas, como cobre e aço, uma estratégia que, segundo um analista sénior do Royal Bank of Canada, se deve à intenção do governo chinês em reduzir a sua exposição ao dólar.

Brian Jackson, citado pela Bloomberg, afirma que a decisão “faz parte dum desejo de reduzir a exposição a activos em dólares”, explicando depois que os planos orçamentais norte-americanos e as ajudas ao sistema financeiro deverão gerar “inflação mais elevada e um dólar mais fraco”.

A China tem nas suas reservas externa cerca de 768 mil milhões de dólares em obrigações do Tesouro norte-americano. O nervosismo quanto à capacidade dos EUA cumprirem a sua dívida sem desvalorização cambial ou aumento de inflação, mereceu há uma semana uma nota de Wen Jiabao.

O primeiro-ministro chinês declarou-se preocupado com a situação apelando ao EUA para garantirem a segurança dos activos chineses. O presidente do banco central chinês e o presidente Hu Jintao defenderam recentemente a criação de uma nova moeda de reserva internacional que substitua o dólar.

A conclusão do RBC surge após a análise às importações chinesas de ferro e cobre que em Abril atingiram máximos históricos, escreve a Bloomberg."


2009/05/18 - 11:30
Fonte: Jornal de Negócios

[djovarius]

Boa tarde a todos,

E mais uma semana de negócios a terminar !!

Por enquanto o mercado ainda continua crente numa recuperação económica, constantemente desmentida pela maioria dos numeros.
Mas uma atenuação da crise pode estar ao virar da esquina à medida que uma parte dos indicadores não estão tão "negros" como há uns meses.

Os números do PIB são maus, mas são de um trimestre negro que já lá foi. Como já disse, veremos se é para se arrastar no tempo ou não.

O mercado continua crente, mas já vai desconfiando...

E o EUR/USD não chegou aos meus pontos de atração em 1.3740 e 1.3780 mas ficou lá perto. Fará outra tentativa se o mercado continuar eufórico.

Mas com as ações em queda, o mais provável é regressar ao ponto intermédio em 1.33xx antes de uma nova definição de tendência.


Abraço e bom fds

djovarius

[djovarius]

Boa tarde em mais uma semana de trabalho

Os dias da monetização continuam a "inflar" os ativos financeiros. A semana passada foi de euforia e, claro, o USD voltou a perder terreno face aos "itens" do mercado, nele denominados.
Continuo a ver que as perspetivas económicas ainda não estão nada favoráveis, o sistema não está ainda estabilizado e os mercados financeiros poderão reagir a isso.
Será hoje o começo de uma inversão, ou apenas de uma "respiração" para mais subidas ?

A primeira teria mais sentido, mas com abundante liquidez, talvez a segunda seja mais viável.

O EUR/USD teve uma 6ª feira para lá do esperado com rutura de toda a casa de 1.35xx e com paragem perto de 1.3660 - outro valor importante.
É claro que isso passou-se num dia de divulgação de dados sobre o emprego, mas pelo menos, o mercado está novamente mais aberto à apreciação do EUR, como subproduto de uma noção de risco em diminuição.

Lógico, hoje o par respira na medida dos restantes ativos. A seguir se verá.
Continuam as boas condições para um teste aos 1.3740 - o maior valor desde 8 de Janeiro.

Abraço

djovarius

[djovarius]

Boa tarde,

Esta é a famosa 6ª feira dos dados do desemprego nos EUA, maus, mas ainda assim animadores numa ótica de médio a longo prazo.

Os mercados estão com toda a clareza a apostar no regresso ao crescimento económico. Se estão certos ou não é uma história para ver depois. Mas essa é a aposta, com a segurança da manutenção de abundante liquidez.

Neste contexto, temos uma rutura clara no EUR/USD, em alta, claro está, e com os 1.35 já atingidos.

A aposta num teste a 1.3780 será uma boa aposta desde que os mercados continuem eufóricos e o par a fechar a semana sensivelmente a estes níveis.


Abraço, até já

djovarius

[djovarius]

Olá amigo rsacramento,

Essa informação provém do BIS - Bank of International Settlements, disponível periodicamente na sua página Web. Eles têm informação relativa a todos os mercados monetários interbancários a nível global, incluindo transações cambiais, as quais poderão ser meramente comerciais ou de investimentos de portfolio, os quais são a maioria do mercado.

No entanto, só se sabe de dados com alguns meses de atraso, pelo que aquilo que eu disse refere-se ao ano de 2008. Só se sabe que a situação se mantém igual, devido a informações de alguns "primary dealers".

Mesmo assim, o volume a que o BIS se refere nos seus comunicados, não refere as milhões de transações online de pequenos traders em pequenas corretoras (nós, pequenos peixes). A maioria destas transações nem chega a MMI, porque a própria corretora consegue casar muitas das ordens dos pequenos nos pares mais liquidos, sem prejuízo para os mesmos.


E quanto ao EUR/USD, continua num ponto pivot, muito mais neutro nas últimas horas em 1.33xx, tudo bem, nada a dizer.

Abraço

djovarius

[rsacramento]

(...)

Recordo que o mercado continua com menor liquidez do que em anos anteriores (...)

dj

eu vejo os gráficos com o prt e lá não há volume para forex: onde então se vê isso?

[djovarius]

Bom dia a todos,

O "breakout" ocorreu, mas não teve aquele tipo de confirmação rápida, que, no mercado cambial, surge num arranque de curto prazo.
Dos tais que podem mexer o mercado em até 1.000 a 1.500 pips.

Recordo que o mercado continua com menor liquidez do que em anos anteriores e menos bem definido em termos de tendência.
Todavia, quanto maior a lateralização, maior a explosão

Abraço desde o Planeta Algarve cheio de Sol e com sabor a Verão

dj

[Flying Turtle]

Nopes,

Anexo um gráfico com velas semanais, time frame de um ano, mas com velas diárias o aspecto é o mesmo.
O que achas? eu pessoalmente acho que seria expectável uma vinda à linha inferior da cunha antes do breakout, mas nunca se sabe, se a pressão da procura aumentar significativamente pode antecipar o breakout.

Para já ainda é cedo e nada, nem mesmo uma eventual quebra da LTD, me diz que a lateralização terminou. Não dou muita importância à cunha por várias razões:

- Desequilíbrio da dimensão temporal entre as duas linhas;
- Apenas 2 toques na linha de procura;
- Não houve quebra até aos 2/3 da sua extensão, mesmo considerando apenas a dimensão da linha de procura.

Neste contexto, admito perfeitamente a quebra da LTD no contexto de um processo de lateralização e não necessariamente indiciando novas subidas significativas.

Para eu ficar bull no EURUSD preciso de ver os 1,35x/1,36 quebrados com alguma convicção

FT