Banca surpreendida com negócio do Novo Banco

[VirtuaGod]

... A minha ideia ha 3 meses era quando (se) atingisse o valor, alterar a estrutura da carteira para menos exposicao ao USD .... estranho como e dificil ser racional nestes momentos.

Numa altura em que esta tudo a surfar o "a minha carteira ainda sobe mais do que a tua", aqui fica uma quote que li num texto sobre QE e nao posso deixar de referir.

Pessoalmente aconselho-te a seguir a tua estratégia. Se fosse activo provavelmente seria uma atitude que me deixaria mais confortável (ter menos exposição em USD).
Já não me lembro de um movimentos câmbiais tão forte entre várias moedas importantes . De facto estamos a viver dias de guerras câmbiais e politícas de "Beggar-Thy-Neighbor". Primeiro foi o JPY/USD e agora o EUR/USD.

[Varendia]

Amanha vou actualizar a valorizacao da minha carteira e depois do salto do USD hoje sei que vai estar acima do profit que pretendia para 2015. ... A minha ideia ha 3 meses era quando (se) atingisse o valor, alterar a estrutura da carteira para menos exposicao ao USD .... estranho como e dificil ser racional nestes momentos.

Numa altura em que esta tudo a surfar o "a minha carteira ainda sobe mais do que a tua", aqui fica uma quote que li num texto sobre QE e nao posso deixar de referir.

The four more dangerous words in investing are "this time it's different", Sir John Templeton

Marco vai ser um mes interessante ...

[VirtuaGod]

.
"Given the number of financial pundits, there are no lack of theories on what financial markets may look like in the future as well the role of asset allocation. However, be careful not to be taken by storytellers. Sometimes a good story is just that and nothing more - a good story. Unfortunately, most of us want something more than just a good story; we want the story to be true. In fact, it is often said that most americans [as well as all humans] will forgive almost anything but the ultimate sin - that of being boring. So then, taken to the extreme, a lie well told is worth much more than the truth poorly spoken. Even the concept of truth is hard to keep up with. For many of us, knowledge comes from constant re-education" - The New Science of Asset Allocation: Risk Management in a Multi-Asset World
.

[jokerportuga]

subscrevi 3 sectoriais no dia 6/6/2014

FF Consumer Ind. +30,89%
FF Technology +40,57%
BGF Healthscience +50.37%

espero que tenhas aplicado bastante capital
Também tenho esses fundos e estão todos em máximos.

Bons investimentos...

[w00zy]

subscrevi 3 sectoriais no dia 6/6/2014

FF Consumer Ind. +30,89%
FF Technology +40,57%
BGF Healthscience +50.37%

[VirtuaGod]

Boas partilhas Alquimista
O Fidelity CI tem hedge câmbial por isso não esta a beneficiar da valorização do Dólar como o Eurizon CS.

Carteira em máximos graças a estes fundos maravilha + desvalorização euro.

P.S. Fidelity CI - LU0114721508

Tens a certeza disso VG?

Procurei na net (que está uma bela m**** ) e não encontrei nada sobre tratar-se dum fundo com cobertura cambial.

Tens aliás um ETF que segue o MSCI World Consumer Discretionary com valorização anual ligeiramente superior (36,83%, a qual eu justificaria em grande parte por ter um fee de gestão anual de 0,45%, i.e., inferior em sensivelmente 1,5% pp), pelo que me parece que não existe cobertura cambial.

ISIN: LU0540979720 (ETF)

hum.... agora deixaste-me a pensar. Nunca dou nada por garantido mas acho que tem.

EDIT de um post a dizer que tinha quase a certeza que o Fidelity CI não tinha Hedge Câmbial. Pode ser que não tem Hedge sobre 50% do capital que está alocado aos USA e isso seria suficiente para me confundir, se só tiver 50% exposto ao dólar confunde as minhas contas.

Mas facilmente tiro essas duvidas. Em breve sou mais notícias.

[Mouro_Emprestado]

Boas partilhas Alquimista
O Fidelity CI tem hedge câmbial por isso não esta a beneficiar da valorização do Dólar como o Eurizon CS.

Carteira em máximos graças a estes fundos maravilha + desvalorização euro.

P.S. Fidelity CI - LU0114721508

Tens a certeza disso VG?

Procurei na net (que está uma bela m**** ) e não encontrei nada sobre tratar-se dum fundo com cobertura cambial.

Tens aliás um ETF que segue o MSCI World Consumer Discretionary com valorização anual ligeiramente superior (36,83%, a qual eu justificaria em grande parte por ter um fee de gestão anual de 0,45%, i.e., inferior em sensivelmente 1,5% pp), pelo que me parece que não existe cobertura cambial.

ISIN: LU0540979720 (ETF)

[VirtuaGod]

Boas partilhas Alquimista

Para quem segue a carteira:

O Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund A-EUR está IMPARÁVEL.

Se os EUA bombam mesmo sem a Europa (pré 2015) o Fidelity C.I bomba
Se a Europa bomba mesmo sem o os EUA (2015) o Fidelity C.I. bomba

S&P 500 TR a 12 meses: 14.3%
Eurostoxx a 12 meses: 16.89%
VDC (Vanguard MSCI U.S. Consumer Staples): 19%
Fidelity CI : 35.13%

O Fidelity CI tem hedge câmbial por isso não esta a beneficiar da valorização do Dólar como o Eurizon CS.

Carteira em máximos graças a estes fundos maravilha + desvalorização euro.

P.S. Fidelity CI - LU0114721508

[O Alquimista]

" I had lunch yesterday with Rob Arnott, founder and CEO of Research Affiliates, a California-based investment management firm. The company manages more than $170 billion. Mr. Arnott is also a financial wizard, having written several award-winning academic papers for the Journal of Portfolio Management. He is famous for inventing fundamental stock index funds and exchange-traded funds (ETFs), whereby the indexes are weighted by fundamentals (earnings, revenues, cash flow, etc.) rather than market capitalization. By being value-oriented rather than growth-oriented, he found that fundamental indexes outperform the standard market cap funds and ETFs like the S&P 500 Index (SPY). Several fundamental index ETFs have been created, such as PowerShares Fundamental Index US 1000 (symbol PRF). It also tends to pay higher dividends than SPY.
Speaking of dividends, Arnott co-authored an important paper in 2003 with Cliff Asness called “Surprise! Higher Dividends = Higher Earnings Growth.” This paper stated that against traditional theory, the more a public company paid out in dividends, the more that company’s earnings grew. "- Mark Skousen

[O Alquimista]

The pressure of being evaluated continually, and of trying to look good when they are, can lead portfolio managers to hide within the herd, Sicart suggests They will seek to avoid excess volatility, and they will evaluate investments on their relative, not absolute, merits. Instead of looking for cheap stocks, for instance, they will look for ones that are cheaper than the market or their sector. The problem with focusing so much on the pack, he explained, is that you can’t beat the competition without being different from the competition.
One solution for fund owners is to go with index funds, whose managers don’t try to beat the competition and have no need or desire to look good every quarter. Actively managed funds that feature low portfolio turnover are also useful candidates.

http://www.marketwatch.com/story/the-tr ... lcountdown

[VirtuaGod]

Com isto a continuar assim vou dar luta a serio a tua carteira.

Força O que quero é que o pessoal ganhe $.

Continuo supreendido com a carteira, mal abanou com estas quedas no início da semana (DD de 0,18% nem merece que eu lhe chame DrawDown), contínua quase em máximos e quase que posso garantir que se os fundos actualizassem agora a carteira fazia novos máximos.

[Varendia]

Caro VG,

Depois de ler mais um pouco passei a chamar "aposta" como "tactical asset allocation". Soa melhor.

Em relacao as quedas destes dias, tambem estou animado .... ate porque o Euro continua a cair, ja esta outra vez a descer dos 1.11. Com isto a continuar assim vou dar luta a serio a tua carteira.
Interessante como nos ultimos dias tudo a dizer que o Euro podia ter um rebound, e teve ontem e hoje mas ao contrario ...

Se o Draghi vem dizer amanha que vai comecar a comprar obrigacoes portuguesas e os fundos decidem voltar com forca a bolsa portuguesa acho que comeco a chorar ...

A minha noticia favorita do dia e Germany benefits from weak euro policies it deplores

[VirtuaGod]

É que o reminiscence of a stock speculator está literalmente na minha mesinha de cabeceira (fica a teu critério achares se é, ou não, primeira leitura).

Referes-te a uma edição anotada por Jonh Markman? Tenho esta e ainda uma versão em língua portuguesa do livro-base.

Nops. Infelizmente tenho uma edição "velhinha": http://www.amazon.com/Reminiscences-Sto ... 0471059706 anotações só minhas mesmo

Se calhar está na altura de actualizar. Esse de que falas parece interessante (desconhecia). Gosto bastante de livros em capa dura.

Até agora só me tinha chamado a atenção é a edição ilustrada.

[O Alquimista]

É que o reminiscence of a stock speculator está literalmente na minha mesinha de cabeceira (fica a teu critério achares se é, ou não, primeira leitura).

Referes-te a uma edição anotada por Jonh Markman? Tenho esta e ainda uma versão em língua portuguesa do livro-base.

Qual é a piada de escolher uma citação de Fama sobre estar sentado em vez de andar no stockpiking?

Dizem que a públicas virtudes correspondem vícios privados.

[VirtuaGod]

Já leste alguma coisa sobre ele?

Agora fizeste-me sorrir. Até pelo timming. É que o reminiscence of a stock speculator está literalmente na minha mesinha de cabeceira (fica a teu critério achares se é, ou não, primeira leitura )

A citação é mesmo escolhida a dedo. Qual é a piada de escolher uma citação de Fama sobre estar sentado em vez de andar no stockpiking?

[O Alquimista]

Hoje esta notícia/artigo chegou-me ao e-mail e leva o termo gestão passiva a um nível muito acima Deve ser das coisas mais engraçadas que já li neste mundo financeiro e fez-me lembrar um artigo que li recentemente no FT denominado: Why ‘lean in’ if laziness can be just as effective?

O artigo

Buy-and-hold fund prospers with no new bets in 80 years
A fund that hasn't bought any new stocks in 80 years is beating 98% of its competitors

“ It never was my thinking that made the big money for me. It always was my sitting. Got that? My sitting tight! It is no trick at all to be right on the market. You always find lots of early bulls in bull markets and early bears in bear markets. I've known many men who were right at exactly the right time, and began buying or selling stocks when prices were at the very level which should show the greatest profit. And their experience invariably matched mine--that is, they made no real money out of it. Men who can both be right and sit tight are uncommon. ” - Jesse Livermore

Caro VirtuaGod,

Acabas de citar um especulador que ficou conhecido por The Boy Plunger, que está nos antípodas da tua abordagem por se ter dedicado ao tape reading. Já leste alguma coisa sobre ele?

Abraço

[VirtuaGod]

Hoje esta notícia/artigo chegou-me ao e-mail e leva o termo gestão passiva a um nível muito acima Deve ser das coisas mais engraçadas que já li neste mundo financeiro e fez-me lembrar um artigo que li recentemente no FT denominado: Why ‘lean in’ if laziness can be just as effective?

O artigo

Buy-and-hold fund prospers with no new bets in 80 years
A fund that hasn't bought any new stocks in 80 years is beating 98% of its competitors

“ It never was my thinking that made the big money for me. It always was my sitting. Got that? My sitting tight! It is no trick at all to be right on the market. You always find lots of early bulls in bull markets and early bears in bear markets. I've known many men who were right at exactly the right time, and began buying or selling stocks when prices were at the very level which should show the greatest profit. And their experience invariably matched mine--that is, they made no real money out of it. Men who can both be right and sit tight are uncommon. ” - Jesse Livermore

[VirtuaGod]

Que exagero, até fico embaraçado com tanta reacção positiva. Só sou uma pessoa a tentar melhorar o que me rodeia diáriamente. Digamos que acredito em karma. Há muita gente como eu felizmente. Mas parece que por cada um burlão temos de ser 10 como eu (e às vezes as pessoas não querem sequer ouvir quando se alerta sobre aqueles esquemas tipo pirâmide que nascem que nem cogumelos).

GC14 Está combinado. Atenção à nova data (mesmo tendo escrito sobre a alteração da data antes de teres feito o teu post não sei se viste)

Bolas estou com uma sorte do caraças nessa data já não posso ir e também não estou cá para o seminário do BEST.

Enfim.. Espero que aproveitem e que partilhem alguns dos temas discutidos por aqui

Marca 4 de Julho na tua agenda então

Abr

[GC14]

Que exagero, até fico embaraçado com tanta reacção positiva. Só sou uma pessoa a tentar melhorar o que me rodeia diáriamente. Digamos que acredito em karma. Há muita gente como eu felizmente. Mas parece que por cada um burlão temos de ser 10 como eu (e às vezes as pessoas não querem sequer ouvir quando se alerta sobre aqueles esquemas tipo pirâmide que nascem que nem cogumelos).

GC14 Está combinado. Atenção à nova data (mesmo tendo escrito sobre a alteração da data antes de teres feito o teu post não sei se viste)

Bolas estou com uma sorte do caraças nessa data já não posso ir e também não estou cá para o seminário do BEST.

Enfim.. Espero que aproveitem e que partilhem alguns dos temas discutidos por aqui

[daniel__]

Eu tive curiosidade, e fui simular a carteira modelo pela morningstar e obti alguns resultados acho que diferentes.

Deu-me 33.74% em acções (devido aos moderados tambem as terem) e o desvio padrao para 3 anos foi de 4.28% e de 4.65% para 5 anos.

Copiei os dados exactos da xlsx, e confirmei em dois bancos espanhois os valores do x-ray, mas é irrelevante porque eles vem da mesma fonte.

É um conservador, assim bem pro moderado

Mas falamos de dados diferentes em desvio padrão ou retornos?

Tens de me explicar como fizeste um x-ray do portfolio. Em que banco/plataforma?

Sim, é um conservador +

Este screen foi pelo renta4

[VirtuaGod]

Eu tive curiosidade, e fui simular a carteira modelo pela morningstar e obti alguns resultados acho que diferentes.

Deu-me 33.74% em acções (devido aos moderados tambem as terem) e o desvio padrao para 3 anos foi de 4.28% e de 4.65% para 5 anos.

Copiei os dados exactos da xlsx, e confirmei em dois bancos espanhois os valores do x-ray, mas é irrelevante porque eles vem da mesma fonte.

É um conservador, assim bem pro moderado

Mas falamos de dados diferentes em desvio padrão ou retornos?

Tens de me explicar como fizeste um x-ray do portfolio. Em que banco/plataforma?

Sim, é um conservador +

[daniel__]

Eu tive curiosidade, e fui simular a carteira modelo pela morningstar e obti alguns resultados acho que diferentes.

Deu-me 33.74% em acções (devido aos moderados tambem as terem) e o desvio padrao para 3 anos foi de 4.28% e de 4.65% para 5 anos.

Copiei os dados exactos da xlsx, e confirmei em dois bancos espanhois os valores do x-ray, mas é irrelevante porque eles vem da mesma fonte.

É um conservador, assim bem pro moderado

[VirtuaGod]

Para quem sabe mais do que eu, ha alguma outra fase da historia em que o mundo inteiro esteja a "imprimir diinheiro"?

Recomendo que leias quer sobre a saída do Padrão Ouro na primeira parte dos anos 30 quer sobre o fim de Bretton Woods no início de 1970. Podes ler, sempre com um pé atrás que ele é um "pouco" tendencioso, mas vale pela visão histórica:

http://www.amazon.co.uk/Currency-Wars-J ... rency+wars

Partindo dos links para mais fontes:

http://www.cps.org.uk/files/reports/ori ... Easing.pdf

http://www.bankofengland.co.uk/monetary ... fault.aspx

http://www.academia.edu/6943181/Quantit ... al_markets

http://research.stlouisfed.org/pageone- ... 201104.pdf

http://themarketmogul.com/brief-history ... ve-easing/

http://www.cps.org.uk/publications/repo ... m-history/

Boas partilhas. Pelo menos 2 desses "vou ter" que ler

[O Alquimista]

Para quem sabe mais do que eu, ha alguma outra fase da historia em que o mundo inteiro esteja a "imprimir diinheiro"?

Recomendo que leias quer sobre a saída do Padrão Ouro na primeira parte dos anos 30 quer sobre o fim de Bretton Woods no início de 1970. Podes ler, sempre com um pé atrás que ele é um "pouco" tendencioso, mas vale pela visão histórica:

http://www.amazon.co.uk/Currency-Wars-J ... rency+wars

Partindo dos links para mais fontes:

http://www.cps.org.uk/files/reports/ori ... Easing.pdf

http://www.bankofengland.co.uk/monetary ... fault.aspx

http://www.academia.edu/6943181/Quantit ... al_markets

http://research.stlouisfed.org/pageone- ... 201104.pdf

http://themarketmogul.com/brief-history ... ve-easing/

http://www.cps.org.uk/publications/repo ... m-history/

[VirtuaGod]

Caro VG ..
Em relacao a iniciativa, se for a 11 de Abril ate eu vou .. por acaso vou estar em Portugal. Levo a minha coleccao de cromos de fundos para trocar!

Mas o que nao me canso de ler e os artigos :
A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation
Relative Strength Strategies for Investing

Não te limites ao Faber. Pega lá mais info gratuita:

http://papers.ssrn.com/sol3/results.cfm

Se quiseres gastar uns trocos ele tb tem um livro recente:

http://www.amazon.co.uk/Dual-Momentum-I ... +investing

Não me responsabilizo pela qualidade (ou falta dela) pk ainda não li mas parece minimamente interessante.

Para quem sabe mais do que eu, ha alguma outra fase da historia em que o mundo inteiro esteja a "imprimir diinheiro"?

Recomendo que leias quer sobre a saída do Padrão Ouro na primeira parte dos anos 30 quer sobre o fim de Bretton Woods no início de 1970. Podes ler, sempre com um pé atrás que ele é um "pouco" tendencioso, mas vale pela visão histórica:

http://www.amazon.co.uk/Currency-Wars-J ... rency+wars