Mais-valias de longo prazo vão pagar menos IRS

[MarcoAntonio]

A gráfico entretanto está legendado para se perceber melhor.

[MarcoAntonio]

Actualizado:

[MarcoAntonio]

Actualizado até ao momento (incluindo a sessão em curso).

[MarcoAntonio]

Ainda tudo muito work in progress mas alguns resultados sugestivos.

Actualização do método anterior:




Agora, método alternativo de previsão utilizando o mesmo conjunto de dados, aplicado ao momento actual (os dados futuros ainda não são conhecidos), ou seja, basicamente o mesmo período do gráfico anterior:




Aqui contra dados recentes em que os períodos seguintes são conhecidos (ie, contra ground truth), para referência trata-se de um período ligeiramente atrás mas que é também visível no primeiro gráfico:





Nem sempre funciona muito bem (por vezes falha categoricamente). Mas uma boa parte das vezes prevê algo que não é muito estúpido (no forum de testes e imagens tenho mais cenários, aqui coloco apenas estes para não sobrecarregar o tópico; link direto para o post com mais exemplos).

[MarcoAntonio]

PSI com maior série de ganhos desde agosto

A principal índice nacional cresceu 3,86% em maio, um mês recheado de contas trimestrais. As energéticas foram as protagonistas: a EDPR liderou os ganhos e a Galp as perdas.

[yaya]

mais uma vela mensal fechada

[Shimazaki_2]

Obrigado pelo esclarecimento

[MarcoAntonio]

Para o valor decair basta na verdade uma consolidação. Se o índice corrigir em baixa, o retorno à média (trata-se efetivamente da aproximação à média móvel de 50d) ou correção no segundo gráfico é naturalmente mais rápida. E para ir para terreno negativo é praticamente obrigatória uma correção. Convém colocar alguma água na fervura quanto ao poder preditivo de uma análise deste tipo (ie, comportamento cíclico do índice) uma vez que o período dos ciclos varia ao longo do tempo e a força - leia-se, preponderância - dos ciclos também depende do estado do índice, conforme já aludi atrás nos posts anteriores.

Trocando por miudos, o gráfico basicamente está a dizer que está "mais ou menos na altura" do PSI consolidar e/ou corrigir, se seguir "mais ou menos" os ciclos que tem vindo a seguir. Naturalmente, não é impeditivo de o índice resolver fazer outra coisa qualquer e eu sugiro olhar para isto mais como uma ferramenta para efeitos de análise de risco do que propriamente como uma calculadora que diga o que o índice vai fazer exactamente.

Acho que já foi isso que quiseste dizer com as aspas, mas em todo o caso aqui fica para reforçar a ideia.



Ressalvo também que não é um indicador de tendência. A tendência está largamente descontada ao utilizar a distância para a média móvel de 50 dias (e que é intencional).

[Shimazaki_2]

Atualizado.




O ciclo entretanto está ajustado para estar centrado com o índice (não tem qualquer efeito em termos de cálculo).

Portanto "teremos" uma leg down no psi nas proximas sessões? com a sinusoide a virar pra baixo?

[MarcoAntonio]

Atualizado.




O ciclo entretanto está ajustado para estar centrado com o índice (não tem qualquer efeito em termos de cálculo).

[MarcoAntonio]

Bom, para já está a funcionar...



O período tem estado a alargar (entretanto, o algoritmo actual é dinâmico e está automatizado, pelo que vai fazendo a actualização sessão a sessão utilizando o ciclo com o melhor fit). Pelo que tenho observado, o período dos ciclos em certas fases tende a derivar mais ou menos lentamente, noutras ocasiões dão-se saltos relativamente bruscos. Durante fases de tendência muito forte os ciclos tendem a funcionar pior, em lateralizações ou tendências mais ténues parecem ser mais eficientes (conforme seria espectável).



Não pretendo sugerir que este tipo de análise tenha uma capacidade preditiva bestial (seguramente, não tem!) mas inclino-me para achar que é um razoável indicador de risco.

[Shimazaki_2]

https://finance.yahoo.com/news/inflation-three-german-states-pointing-094733291.html

Inflation up in three German states, pointing to slight national rise

[MarcoAntonio]

28 maio
Petróleo sobe 3%, há coisas mesmo engraçadas

Mais tarde atualizo o petróleo, que está num ponto "engraçado". Mas entretanto deixo o que o S&P500 andava a fazer há meio ano atrás, para quem estiver a acompanhar os meus posts sobre o tema (advertência: a correlação é tenue).

[yaya]

27 maio
BCE sinaliza descida dos juros na próxima semana
A não ser que...
https://www.publico.pt/2024/05/27/econo ... na-2091944

28 maio
Petróleo sobe 3%, há coisas mesmo engraçadas

Será isto o "a não ser que"?
Nunca o referem mas lá no fundo sabem perfeitamente que o petróleo é o que mina toda a economia
Parece-me uma ratoeira

[MarcoAntonio]

Curiosamente, o que ocorreu em 2014 em torno destes valores foi isto:



(o máximo atual está assinalado a ponteado)

[Shimazaki_2]

Tb vale a canhota?

O PSI é um enigma, embrulhado num mistério, dentro de uma charada.

A chave para o decifrar poderá estar na chávena virada ao contrário...

Iriamos para os 7200, onde existe uma resistência, bem expresso no teu gráfico

[MarcoAntonio]

Tb vale a canhota?

O PSI é um enigma, embrulhado num mistério, dentro de uma charada.

A chave para o decifrar poderá estar na chávena virada ao contrário...

[Shimazaki_2]

Proponho o nome de "Cup & Handle do Canhoto" para o padrão que se vê no PSI.

Tb vale a canhota?

[MarcoAntonio]

Proponho o nome de "Cup & Handle do Canhoto" para o padrão que se vê no PSI.

[MarcoAntonio]

Actualizados:

[MarcoAntonio]

Visualizando o hipotético lag do PSI face ao S&P500 por um método alternativo resulta em indicações semelhantes: lag de cerca de 100 dias/sessões (20 semanas). Ou seja, cerca de meio ano.



Ambos os índices foram estabilizados via SMA(50). O gráfico mostra a diferença entre a correlação linear entre o PSI e o SPX e a correlação linear com o próprio índice (assim descontada) para os mesmos desfazamentos (ie, atrasos). Para desfazamentos pequenos, o índice correlaciona-se melhor consigo próprio (perfeitamente expectável). Mas para diferenças superiores a cerca de 60 dias, o PSI começa a correlacionar-se melhor com a performance (passada) do S&P500, sugerindo por conseguinte que o desempenho do S&P reflecte-se mais tarde no PSI. Período de análise: 2013-2024.

[MarcoAntonio]

(continuação)

Comportamento cíclico no PSI comparado com outros ativos/índices.

PSI:



Crude (lateral no médio/longo-prazo):



S&P500 (forte uptrend no longo-prazo):

[MarcoAntonio]

No curto-prazo outros períodos estão a funcionar melhor, porém. A mais forte tem um período T próximo de 100 sessões. Curiosamente, estão todas a sugerir que o PSI vai continuar a aproximar-se da média móvel no imediato.

Ou estão todas certas ou estão todas mal...

[MarcoAntonio]

O aspecto quando aplicado directamente no índice:



Nesta amostra, há uns 6 ou 7 picos/fundos em contra-ciclo.

[MarcoAntonio]

(continuação)

Não sei o que há de especial com 54 sessões (cerca de 2.5 meses) mas o valor continua a sobressair quando incluo mais índices.



Deixo também os ciclos quando comparados com uma onda triangular (nota: PSI, ultimas 1024 sessões).