OE aprovado na generalidade, Montenegro insiste no "sentido de responsabilidade" na especialidade

[marijon2]

Engenheiro

Faço minhas as suas palavras.

Com a publicação dos resultados no dia 9 de Novembro, pode ser que a Allianz anime

Bons negócios

Maria João

[engenheiro]

parece que o CARTAGO se esqueceu das suas análises... isto virou para baixo e não há homem que aguente

[engenheiro]

Alguns dados Boursorama...

[engenheiro]

Aqui fica um gráfico com o historial da Allianz tirado do site deles.

[engenheiro]

Cartago espero uma análise sua.

[engenheiro]

Detenho uma participação desde Julho nesta empresa com um preço médio de 171,18€.
Na minha opinião as descidas estarão perto do fim...pelo que reforcei hoje, baixando o meu preço médio para 166,76€.
Não descuro outros possíveis reforços nos próximos dias/semanas.
É uma empresa lider na europa no ramo segurador, com baixo PER, acentuado crescimento nos lucros.

[Cartago]

Na sessão de hoje a Allianz confirmou a boa reacção da cotação face à aproximação do seu suporte S3 (€ 160,00). Como podem reparar no gráfico, ontem e hoje o título tocou este suporte e reagiu de forma bastante positiva, o que pode servir de incentivo aos bulls que há quase 2 semanas parecem ter-se esquecido da Allianz.


. O movimento de hoje terá disparado um sinal de entrada com target em R1.1 (€ 170,00)?


Eu acho que ainda é cedo para o anúncio de um novo sinal de entrada. Para já o seu suporte S3 aguentou-se bem, mas prefiro aguardar por mais uma confirmação ou duas (o volume de hoje foi muito fraco, o que levanta dúvidas quanto à validade deste movimento).


. Conclusão
. De negativo para neutral! Prefiro aguardar por mais uma sessão (ou duas) a confirmar a consolidação do suporte S3. O target em R1.1 é bastante generoso, mas há um risco real do seu suporte S3 ser rompido em baixa.


Consultem as últimas ATs com mais comentários, estratégias e alguns gráficos: Allianz - 16/Outubro - Actualização...

Gráfico:

[Cartago]

O fecho de hoje nos € 161,12, apesar de apenas ligeiramente positivo (+0,06%), pode ter representado um bom sinal para os ansiosos bulls. Reparem nos gráficos da última AT e poderão reparar no aspecto tremendamente bearish que o título está a apresentar no curto prazo.

Todas estas quedas levaram a cotação a praticamente tocar no seu suporte S3, portanto, o fecho ligeiramente positivo de hoje pode representar o início de um ponto de viragem ainda impossível de determinar e que pode ser despoletado por esta sua zona de suporte.

Mais do que nunca, esta sessão será determinante para o título. Tudo irá girar à volta da seguinte pergunta: conseguirá a Allianz manter-se acima do seu suporte S3?


. Conclusão
. Negativo! Toda a responsabilidade pelo futuro a curto prazo do título está nas mãos do seu suporte S3.


Consultem a última AT com mais comentários, estratégias e alguns gráficos: Allianz - 12/Outubro - Weekend AT

[Cartago]

Encontrei uma maneira de colocar os gráficos directamente na análise. Consultem estes gráficos em conjunto com o post anterior que contêm a AT propriamente dita.

Gráficos de longo e curto prazo:

[Cartago]

Após uma semana bastante negativa (somente quedas e nenhum ganho), a Allianz finalmente aproxima-se do seu suporte S3 na zona dos € 160,00. Esta zona, já representada como resistência R1 no passado, foi quebrada em alta em meados de Setembro, um movimento que inicialmente passou-me a ideia força bullish. Esta ideia não resistiu mais do que 1 semana e logo as quedas foram seguidas por novas quedas e neste momento a Allianz voltou ao seu ponto de partida de há 3 semanas atrás.

Este movimento de retração abre as portas a boas oportunidades tanto para os bulls como para os bears. As quedas, apesar de bastante importantes, podem ter servido para um objectivo mais benéfico para a cotação, na medida em que tornou-a mais "barata" e poderá também reforçar uma zona de suporte capaz de garantir novas subidas no futuro. Já para os bears, uma quebra em baixa deste suporte representará um sinal bastante positivo para a sua estratégia voltada a entradas curtas (venda em aberto).

. Resistências
. R1.1 (€ 170,00) / R2 (€ 174,30) / R3 (€ 178,25)

. Suportes
. S3 (€ 160,00) / S2 (€ 148,50) / S1 (€ 144,50)

. Estratégia
. Entrada longa (comprar) após um teste positivo do seu suporte S3. Target em R1.1
. Entrada curta (vender) após uma quebra em baixa do seu suporte S3. Target em S2

. Conclusão
. Mais um título do DAX a apresentar boas oportunidades tanto aos bulls como para os bears. As primeiras sessões da próxima semana irão ditar os rumos do título no curto-prazo e, como é óbvio, a estratégia vencedora. Convêm ficarmos atentos!

Última AT: Allianz - 10/Outubro - Actualização...

Link dos gráficos:

Longo prazo

Curto prazo

[Cartago]

Apesar de hoje terem garantido que a Allianz irá atingir todos os objectivos financeiros traçados para o ano de 2007 (Allianz CFO reportedly confirms 2007 goals despite credit market woes), a cotação apresentou mais um dia de perdas ligeiras ao encerrar a sessão nos € 163,33 (-0,15%).

Como podem reparar nos gráficos disponíveis na última AT (Allianz - 5/Outubro - Weekend AT), os investidores aparentam uma certa indecisão acerca do rumo a seguir no curto-prazo.

Neste momento a tendência é de queda, mas com as boas notícias do sector financeiro a aparecerem um pouco por todo o mundo, tudo pode mudar até o final desta semana.

Última AT: Allianz - 5/Outubro - Weekend AT

[Cartago]

A Allianz segue mesmo a meio do caminho entre o seu suporte S3 (zona dos € 160,00) e a sua próxima resistência R1.1 (zona dos € 170,00).

O fraco desempenho do título nas 3 últimas sessões (reforçado com o fecho negativo desta sexta-feira) devem ser encarados com moderação. Como podem reparar nos gráficos, a cotação está bastante "esticada" e já contabilizamos 2 gap-ups ainda abertos. Apesar disso, o perfil técnico do título continua bastante positivo e, pelo menos até agora, nenhum sinal de alerta foi disparado.

Após subidas assim tão fortes e pronunciadas, uma correcção é quase desejável. Para a próxima semana há 3 cenários possíveis:

. Uma ligeira correcção até ao seu suporte S3 na zona dos € 160,00 (o meu cenário preferido). Esta correcção serviria para "desafogar" a cotação e lhe daria mais forças para continuar o seu avanço rumo à sua resistência R1.1

. Uma correcção mais forte em direcção ao seu suporte S2, o que serviria para fechar aquele gap-up gigantesco aberto no dia 19/Outubro. Este cenário é o mais negativo de todos, já que implica uma forte perda de força bullish difícil de recuperar no curto-prazo

. Uma continuação das subidas em direcção à sua resistência R1.1. Para os que estão dentro este é o cenário mais desejável, entretanto, a cada dia que passa o título fica mais e mais "esticado", os indicadores técnicos ficam sobre-comprados e a possibilidade de uma forte correcção provocada pela tomada de mais-valias torna-se cada vez maior

Será interessante acompanhar o desenrolar da situação e verificar qual dos 3 cenários irá se concretizar esta semana.

Na passada sexta-feira a Allianz anunciou que está no bom caminho para atingir todos os seus targets financeiros. Uma boa notícia que com certeza influenciará positivamente o título ao longo da próxima semana. Leiam a notícia aqui: Allianz on track for growth

The company was "on track to achieve our targets," Chief Executive Michael Dikeman said in a presentation to a financial conference released on Allianz's internet site.

Última AT: Allianz - 4/Outubro

Carregue nos gráficos para ampliá-los:

Longo prazo

Curto prazo

[Cartago]

Espero que tenhas razão tenho 180 acções compradas em Junho a 171,18€.

Já agora que preço é que me aconselhas a devolvê-las a um alemão faminto?

BN

Olá, engenheiro. € 171 coincide com a próxima resistência da Allianz (no gráfico de longo prazo podes identificá-la como R1.1).

Se quando a Allianz alcançar esta zona o perfil do título continuar assim tão positivo, podes respirar fundo, fechar os olhos e esperar o título ir testar as suas próximas resistências R2 e R3 na zona dos € 175,00 e € 178,00, respectivamente.

Estamos a falar de um esticão e tanto, portanto, é normal que ocorram pequenas correcções ao longo do caminho (as famosas tomadas de mais valias), mas se o título continuar com a disposição que tem demonstrado nas últimas 2 semanas, as chances de lá chegar são grandes.

[engenheiro]

Espero que tenhas razão tenho 180 acções compradas em Junho a 171,18€.

Já agora que preço é que me aconselhas a devolvê-las a um alemão faminto?

BN

[Cartago]

A Allianz continua a demonstrar uma tremenda força bullish cujo início remonta à meados de Setembro (dia 18). Desde então e 2 gap-ups depois (um deles bastante pronunciado), o título apresentou ganhos atrás de ganhos e nem mesmo a sua importante resistência R1 (zona dos € 160,00) foi capaz de pará-la.

Eu não estou dentro da Allianz por uma série de motivos: não tinha liquidez suficiente para aproveitar o sinal de entrada disparado no dia 27/Setembro e também estava desconfiado acerca daquele gap-up gigantesco aberto no dia 19/Setembro e ainda não fechado.

Enfim... quem aproveitou aquele sinal acabou por fazer um bom negócio. Eu, por enquanto, fico a observá-la a subir... e subir... e subir...

Última AT: Allianz - 1/Outubro - Actualização...

Link para os gráficos:

Longo prazo

Curto prazo

[Elias]

Parece cheia de vontade de regressar aos 175. Aí é que vão ser elas...

[Cartago]

E atenção: mais um dia a confirmar a quebra em alta da sua resistência R1 (zona dos € 160,00) ocorrida há 3 dias atrás.

Apesar dos ligeiros ganhos de hoje, o fecho positivo nos € 163,95 coloca a Allianz mais uma vez acima da sua importante resistência R1, o que representa uma vitória significativa para os bulls frente aos bears.

O perfil de curtíssimo-prazo da Allianz está francamente bullish, mas aquele gap-up ainda aberto continua a causar-me calafrios.

Consultem a última AT feita neste final de semana para mais detalhes e alguns gráficos: Allianz - 28/Setembro

[Cartago]

Após quase 2 meses de tentativas infrutíferas, a Allianz finalmente conseguiu quebrar em alta a sua resistência R1 na zona dos € 160,00. A quebra ocorreu na quinta-feira (gap-up ligeiro) e foi confirmada com o fecho positivo de hoje (sexta-feira).

Porquê não estou empolgadíssimo com este suposto sinal de entrada?

. Primeiro de tudo, o volume das últimas sessões e especialmente das 2 últimas (justamente as mais importantes de todo o "quadro") não convence. Volume fraco simplesmente não combina com quebras de suportes ou resistências

. Para além disso, o "fantasma" daquele gap-up bastante expressivo gerado no dia 19/Setembro ainda continua a assombrar o título

É claro que, como já aconteceu imensas vezes no passado, posso estar enganado e o título pode desatar a subir até as suas próximas resistências na casa dos € 175,00, mas para já prefiro apenas observar de fora o desenrolar desta trama.

Outros analistas, entretanto, parecem bem mais optismistas do que eu. O HSBC iniciou a cobertura da Allianz colocando-a no patamar de 'overweight' e estabelecendo um target fantástico nos € 220,00 (wow!!) (BROKERWATCH Allianz initiated with 'overweight' and 220 eur target at HSBC).

Over the next year the insurer might benefit from a 4 bln eur share buyback, consensus upgrades, news on restructuring initiatives and expected recovery in credit market, the brokerage said in a note to clients.

Enfim, é esperar para ver!

Link das imagens:

Longo prazo

Curto prazo

[Cartago]

A resistência R1 (zona dos € 160,00) está a ser um osso mais duro de roer do que o inicialmente imaginado. Apesar do título ter apresentado uma série de pequenos ganhos ao longo dos últimos dias, a verdade é que a resistência ainda não foi vencida e o título continua a ser fortemente condicionado.

O fantasma daquele gap up ainda aberto continua a assombrar os bulls. Uma coisa é certa, quanto mais tempo o título permanecer nesta zona, mais força terão os bears e a hipótese de uma queda (nem que seja como uma "desculpa" para o fecho do tal gap up) poderá a ganhar cada vez mais seguidores.

Ainda hoje farei um novo post com gráficos actualizados.

[Cartago]

O comportamento da Allianz nesta semana foi, no mínimo, impressionante. A reacção tremendamente positiva do título face ao toque no seu suporte S2 (€ 148,00) surpreendeu-me totalmente. Desde este toque o título iniciou uma série de subidas que culminou com um novo teste da sua resistência R1 (€ 160,00) nesta sexta-feira.

A última sessão da semana não poderia ter sido melhor para a Allianz, com a cotação a encerrar nos máximos do dia e com um volume bastante convincente. Entretanto...

Há ali um gap up enorme que foi aberto no início da semana e, como é hábito, os gaps costumam ser fechados no curto prazo. Apesar de não haver um padrão seguro e fiel acerca de quanto tempo leva para que um gap seja fechado, sabemos que o mesmo ocorre quase sempre no curto prazo.

Apesar de no gráfico "parecer" que a resistência R1 foi rompida, o mesmo já ocorreu 2 outras vezes no último mês e meio, portanto, trata-se de um comportamente no qual não se deve confiar cegamente. Os indicadores técnicos continuam negativos mas já estão a acusar a boa semana do título, com alguns deles a iniciarem uma ligeira reversão na tendência bearish.

Será muito interessante acompanhar a Allianz ao longo da próxima semana:

. Conseguirá o título consolidar a quebra de R1?

. Os bears aproveitarão o gap up aberto nesta semana como uma "desculpa" bastante convincente para uma nova correcção em direcção à S2?

Na minha opinião, o futuro de curto/médio prazo dependerá em larga medida da forma como a Allianz reagirá ao longo da próxima semana face à quebra da sua resistência R1 (poderá transformar R1 em um novo suporte e continuar a subir ou pode corrigir novamente em direcção à S2).

Estejam atentos às cenas dos próximos capítulos.

Link das imagens:

Longo prazo

Curto prazo

[Cartago]

Marijon, há aqui verdadeiros especialistas em warrants que poderão te ajudar muito mais do que eu. O que eu posso te dizer é que apostar forte em Warrants é um grande risco pq estamos sempre em desvantagem.

Eu também aposto em Warrants, mas é sempre em doses pequeníssimas (nunca superior a 1% ou 2% do meu capital total) e só quando estou muito seguro da direcção que o título seguirá (uma quebra forte de uma resistência ou de um suporte, por exemplo).

Tens uma noção bastante clara do que é um Warrant e a realidade não foge muito do cenário que ilustraste.

[marijon2]

Cartago,

Mas eu já nem sequer estou a falar de não aumentarem o valor do Warrant quando o activo sobe, ou de irem beber um café quando lhes convem

O que eu falo è de mexerem na volatilidade a torto e a direito...para mim o raciocínio seria o seguinte:
Se num dia uma determinada acção mantem uma subida constante ao longo de um dia, a volatilidade (grandes oscilações de preço) é pequena ou nula. No entanto se formos consultar a volatilidade do warrant de manhã é por ex.30 , à tarde já é 29 (isto se o preço do activo subir, porque se descer a volatilidade é alterada no sentido inverso)

Ulisses dirá: não negoceiem se nâo percebem o modo de funcionamento, mas eu gostava de saber se o mecanismo é claro, honesto e perceptível ou se estamos numa luta desigual

Bjs e abraços

Marijon

[Cartago]

Marijon, é mais ou menos isso mesmo o que acontece. Apesar de negarem, é óbvio que há um delay importante entre o movimento do título e a reacção do MM. Não podemos nos esquecer de que o MM não é uma figura na qual devemos "confiar" inteiramente, visto que ele trabalha para o banco emissor e não tem grandes interesses em distribuir fortunas de 5 em 5 minutos.

[marijon2]

Também eu acompanho esta acção, pois tenho um warrant
do Citi e por acaso estou bastante entalada

Começoa a achar que é muito díficil trabalhar com os Ws. É que embora já tenha tentado perceber todos os factores que condicionam o preço, continuo a achar que o MM mexe na volatilidade a seu belo prazer

Ou seja o preço do activo desce, aumentam a volatilidade para não ser possível comprá-lo a um preço baixo; se o activo sobe e vamos tentar vende-lo a volatilidade já sofreu uma diminuiçaõ e o warrant não sobe o que devia.

Gostaria que alguém que entenda bem o funcionamento deste parametro, explicasse o que realmente acontece.
Já li aqui mais pessoas a queixarem-se do mesmo...

Obrigada

Bjs e abraços

Marijon

[engenheiro]

Estou dentro deste título há algum tempo.
Fico a aguardar o gráfico
BN