Wall Street fecha semana em alta. S&P 500 e Nasdaq atingem recorde

[arnie]

Perfeito

Hoje é daqueles dias em que podemos considerar o movimento dos mercados como sendo perfeito.

Olhemos então para o gráfico de 5 min pois é nele que está a perfeição do dia

Tudo começou no dia de ontem, para ser mais preciso, tudo começou às 19h do dia 08-10-2003.

Se há coisa que no SPX é certa é um higher low entre as 19 e as 20h traduzir-se num rallie está ao final da sessão, ou seja, até às 21h.
Ontem foi um desses dias e era possível desenhar um movimento de 3 ondas. O "espaço vazio" deixado no movimento counter trend existente até ao fecho da sessão era um sinal de força compradora e que podíamos estar perante uma 4ª onda o que indicava um rallie na abertura do dia de hoje. No entanto, faltando 20 min para o fim da sessão, aquele "espaço vazio" não era um sinal lá muito digno de confiança.

Ora, a abertura de hoje produziu um up lap no daily e um up gap no intra. Este gap dá-nos a 5ª onda, conseguindo depois até às 16h produzir todo o padrão de 9 ondas.
Quem segue os meus reports sabe que 9 ondas é o máximo que um trend pode produzir (pelo menos até agora, nunca vi movimento superior) indicando-nos deste modo que, ou o dia estava feito e até ao final da sessão iriamos ver uma consolidação (tranding range) ou então o inicio de um downtrend.

Pelas 17h dá-se início a uma contagem que indicava um possível downtrend. Com a quebra do swing low da 3ª onda foi o caos e o SPX apenas parou 7 pts mais abaixo, ou seja, uma queda de 0.8% em 30 min.
Aí foi formada a 6ª onda. Aqui podíamos antecipar o proximo movimento. A quebra dos 1037 pts dava inicio à 7ª onda e esta poderia indicar o fim do downtrend iniciado pelas 17h.

Ao quebrar os 1037 pts podemos observar que o Demand Index está com uma divergência bullish, reforçando assim a probabilidade desta onda ser a ultima do trend, não sendo deste modo possível uma nona onda.
Podemos observar que realmente a 7ª onda terminou o downtrend intraday. A quebra em alta dos 1037 pts, o swing low que produziu a 5ª onda, deixou uma probabilidade de um movimento counter trend maior que o "normal". (A palavra normal aqui resume-se aos movimento counter trend efectuados no dia de hoje a partir das 17h).

Desenhamos ali uma trendline ascendente que deverá ser seguida amanhã pois esta indicar-nos-á a velocidade do movimento, caso este tenha capacidade para continuar.


Olhando agora para o gráfico diário, podemos observar a longa "sombra" deixada na barra/vela de hoje. A incapacidade de fechar acima dos 1040 pts deixou a probabilidade de um falso breakout mas naturalmente que ainda é cedo para confirmarmos esse falso breakout. Aliás, olhando para a performance da barra do dia 03-10, o dia de hoje somente dá um sinal de aviso, nada mais.

Se tivessemos fechado a sessão abaixo dos 1037 pts, podia dizer com uma certeza de 61% que amanhã iriamos ter um dia negativo mas como o fecho foi acima dos 1038 pts, tanto podemos iniciar um down swing como resumir o rallie e quebrar definitivamente os 1040 pts.

Olhando para o gráfico de 5 min, é possível ver uma subida no inicio da sessão no dia de amanhã.
1041 pts é o valor a observar. Uma quebra em alta destes poderá dar força para uma extensão do rallie intraday até aos 1045 pts.
Se o dia de hoje criou um pivot, JAMAIS poderemos ver um rallie superior aos 1045 pts. A quebra destes dá-nos um novo high do ano acima dos 1049 pts.

Um abraço
arnie