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Caldeirão da Bolsa

S&P500

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros de uma forma genérica e a todo o tipo de informação útil que possa condicionar o desempenho dos mesmos

Moderadores: Pata-Hari, Ulisses Pereira, MarcoAntonio

Re: S&P500

por revólver » 7/9/2021 23:39

boa noite a todos

optimiza,

sem querer ser presunçoso, deixo abaixo o único principio que sigo para entender os mercados:


trade what you see not what you think




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Re: S&P500

por rsacramento » 8/9/2021 0:25

revólver Escreveu:trade what you see not what you think

essa afirmação também tem perfeito cabimento neste tópico
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Re: S&P500

por Optimiza » 8/9/2021 0:42

revólver Escreveu:boa noite a todos

optimiza,

sem querer ser presunçoso, deixo abaixo o único principio que sigo para entender os mercados:


trade what you see not what you think

revólver


Revólver, não me parece nada presunçoso. Esse princípio é a base de todo e qualquer trade (dos bem e dos mal sucedidos).
Só a projeção futura é que, de 3 componentes, tem sempre uma forte parcela especulativa (os fatores e indicadores selecionados potenciam um cenário ou outro, e aí existe uma componente subjetiva até na seleção dos mesmos) - ex: aquele teu exemplo, que não concordo, da ocorrência apenas nos anos 30 de um Bear market (julgo que vai ser muito antes). É algo que se pode extrapolar (existem dezenas de instrumentos e indicadores para todos os gostos) como até se podia hipotetizar um Bear Market para os 4600 do S&P500.
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Re: S&P500

por Àlvaro » 8/9/2021 7:53

sacramento, o que me parece é que nessa linha de tendência essa zona será uma zona em que os touros tentarão defender o bull e que, se não o conseguirem, poderão perder a mão. Mas até lá... veremos.
 
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Re: S&P500

por revólver » 11/9/2021 0:05

boa noite

deixo dois gráficos do spx onde é visivel a deterioração do preço da semana passada para esta semana.
contudo, e para já, o índice continua num uptrend realizando higher lows e higher highs.
para manter este padrão terá ganhar para a semana suporte na sua MA(50) ou então na zona de suporte dos 4370-4835 pts sob pena do pullback se transformar em correção mais significativa.

quem quiser ver a análise mais completa que fiz ao spx e á condição dos seus principais breadth indicators, que não posso postar todos aqui, poderá consultar o meu blog abiaxo.


dosabugalparaomundo.blogspot.com


link:

https://dosabugalparaomundo.blogspot.com/




bom fim de semana


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spx 10-9-21.PNG
spx 10-9-21.PNG (59.34 KiB) Visualizado 1804 vezes
spx 2  10-9-21.PNG
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Re: S&P500

por trend=friend » 11/9/2021 8:33

E acrescento que o VIX não ultrapassou o limite superior da longuíssima wedge que é todo o ano de 2021, mas não tem muito mais margem de manobra
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Re: S&P500

por Optimiza » 11/9/2021 12:53

Mapa da sasonalidade S&P500   Setembro é o mês menos positivo.jpg
Mapa da sasonalidade S&P500 Setembro é o mês menos positivo.jpg (66.8 KiB) Visualizado 1634 vezes

Baseado em dados objectivos, tese subjectiva, e que pode como sempre estar errada: S&P500 em Setembro tende a corrigir e substitui Outubro (antigo mês de todos os crashes), desde a crise financeira de 2008, como o mês de "maior risco" para os mercados.

Tese » Se tiver um período corretivo superior a 4% (faltam 2.27%), escancaram-se as portas para uma nova leg MP do Bull Market, SASONAL/BUY IN OCTOBER/SELL IN MAY viewtopic.php?f=3&t=84008#p1159224 , viewtopic.php?f=3&t=84008&start=25#p1159674 (ponto 4 e apenas por curiosidade o ponto 3 e o 1), até ao fim do nosso mês de Abril. Se não atingir esse ponto durante Setembro, a correção virá mais tarde "com juros", já com o FED "tightening".
S&P500 sobe 18,7% este ano está a 1,73% do recorde e teve 5 sessões negativas consecutivas pela primeira vez este ano.png
S&P500 sobe 18,7% este ano está a 1,73% do recorde e teve 5 sessões negativas consecutivas pela primeira vez este ano.png (23.11 KiB) Visualizado 1634 vezes

A evolução S&P500 tem correlação positiva com todos os Índices USA e Mundiais. É o barómetro dos mercados e da macro economia (leading indicator). viewtopic.php?f=3&t=84008&p=1189131#p1189131
Está a 1,73% de recorde absoluto mas está no pior mês da tendência pós 2008.

12 Pontos/abordagem com alguns fatores originais para que este Setembro 2021 seja um Mês propenso a correção significativa:

1. Efeito psicológico reincidente em Setembro de cada ano » September 11th » recorda aos mercados o efeito traumático, "cisne negro", que devastou os mercados e a sociedade Americana.
2 A FED » FED's tightening deve ser calendarizado no final do mês pela FED e vai criar um efeito de moderação do crescimento da M2 e levar ao reduzir da liquidez a jorros que caracterizou o mercado americano pós-Bear market pandémico. O único efeito positivo é que reduz a inflação (que está 2,5Xacima da 10y Tresury yield.
3 Consciência e desconto antecipado, em Setembro, sobre os 2 aumentos de 25 basis points das FED Yields em 2022. Visando controlar a inflação, tem problemas laterais na redução dos resultados líquidos das empresas, aumento das Yields obrigacionistas das cotadas, an´´alises DCF para determinar upside potential perdem alguma exponenciação (rentabilidade prospectiva+custo financiamento): Yields projetadas. Por conseguinte as ações Value passam a ter menos upside e as mais endividadas, Growth e Value, passam a ter downside.
3. PIOR DE TODAS »  Congresso » Este é o mês inicial para aprovação do Budget anual e do aumento da carga fiscal (para fazer frente ao plano de 2.5 triliões de infraestruturas BIDEN). Dada a resistência e objeções dos Republicanos, não deverá ser aprovado este mês e os mercados detestam a incerteza e os "duodécimos".
5. Demasiados IPO's a chegar: Mau sinal. Quando Rivian (80B$), Impossible Foods (40B$) e mais 18 companhias vão-se lançar, retirando liquidez dos outros 11.000 títulos cotados em Bolsas Americanas.
6. Tensão Geopolítica com a China: Nos ADR's Chineses e nas exportadoras USA já se sentem correções que podem ser agravadas (ou reduzidas) em função das políticas militares, regulatórias e económicas CHINA+BIDEN.
7. Estamos tão próximos do recorde absoluto S&P500 (1,73%) num mercado que já sobe acima da média anual dos últimos 30 anos, que o upside potential fica um pouco limitado.
8. Volatilidade muito baixa para a época (embora na média de Bull Markets) » mercados ainda não demonstram o FUD exigido para Setembro, logo deveria surgir um spike na volatilidade » mensurado pelo VIXX.
9. Margin Debts começaram a reduzir-se porque as taxas de juro implícitas estão a subir (em alguns casos 100 basis, ex. E-Trade para pequenos investidores) Com menos alavancagem individual e colectiva, a possibilidade de fazer crescer as cotações diminui-se.
10. Abrandamento do crescimento do PIB devido à 4ª vaga da pandemia. Embora o crescimento MACRO continue acima de qualquer média década a década, a verdade é que o PIB trimestral (3º trim) vai abrandar face ao crescimento diabólico do 1º e 2º trimestres.
11. E por consequência, no final de Setembro, começam os pré-anúncios em baixa dos resultados trimestrais de muitas Blue Chips, o que vai levar a mini correções sectoriais.
12. Empresas Growth e Hiper-especulativas estão a emitir mais ações ao longo de 2021 do que no acumulado de 2010 a 2015. Forma interessante de evitar endividamento obrigacionista mas que dilui as posições acionistas. Só entre 1998 e 2000 (Bolha da Internet) é que se assistiu a uma escala similar.

Resumo » Precisava-se de um mau Setembro para termos, na teoria, 7 meses positivos. Idealmente, S&P500 permanecia próximo da MMS50, avalizando a continuação do Bull MP e LP por Outubro onwards.

nota - Vendi Greenvolt na 6ª feira, reforçei Altri e EDP, em breve vendo Affirm (entre $140 e $150 ou target primário) e estou quase a reentrar em BCP, Bitcoin e Cardano. Instrumento para hedging parcial de posições longas » Put OTM Outubro ou Etf SDS
como as aquisições/alienações de Ações, ETF's, opções e contratos de Futuros, envolvem dimensões e amplitudes de R/R diferentes, relembro alguns apontamentos sobre R/R, day trading e sobretudo rever o Delta, o Vega e o Gamma ("Gamma squeeze" corretamente identificado e no início, que me lembre, deu lucro em "todas" as ocasiões) viewtopic.php?f=3&t=84008&start=450#p1191936
nota 2 - Desvio no Buffett indicator é quase todo mitigado pela diferença das Yields USA durante o período (face à regressão exponencial).
Volatilidade S&P500 em níveis ainda normais para um Bull market.png
The Buffett indicator shows markets overvaluation but 10Y treasuries yield explains the most part of it.png
S&P500 acima da MMS50 (linha amarela) o Bull Market MP continua o seu curso.png
S&P500 acima da MMS50 (linha amarela) o Bull Market MP continua o seu curso.png (33.07 KiB) Visualizado 1634 vezes
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Re: S&P500

por Optimiza » 15/9/2021 0:34

S&P500 Bull MP a ser testado.gif
S&P500 Bull MP a ser testado.gif (55.39 KiB) Visualizado 1357 vezes
Para a mini-correção S&P500 se manter "saudável", é necessário que não quebre acentuadamente a linha de sustentação do Bull Market MP » a MMS50 (média móvel simples de 50 sessões/ cerca de 2,5 meses). Uma quebra acentuada mais de 5% abaixo da MMS50 levar-nos-ia para uma correção de 10% (mesmo nesse ponto ainda estariamos longe de um Bear market tout court » 20% abaixo de máximos recentes).

Aliás em sectores over-leveraged, out of favour & Growth as correções já estão próximas desses 10% (em Meme stocks, China Adr´s, fintech, AI+Data science) .

Ainda vejo o copo mais do que meio cheio - embora conceba uma quebra da MMS50 até final desta semana, a mesma seria logo ultrapassada numa das 3 sessões seguintes. A longterm trend (MMS200) acabaria por se impôr na 2ª quinzena, para entrarmos na saison (motto resumido » Buy in October/Sell in May).

nota - "Don't buy the dip" durante uma correção: em fases corretivas S&P500 (que normalmente é mimetizado pelos principais indíces Europeus e Asiáticos), pode-se desalavancar a carteira, reduzir algumas posições mais especulativas e pode-se fazer um hedging parcial com o fiável "Short" ETF SDS (liquidez, baixissimo custo, alavancagem 2x).
Market timing » O decisivo é que se consiga manter muita "pólvora seca" (liquidez) para a fase pós-correção - é aí que se vão encontrar as fortes valorizações. viewtopic.php?f=3&t=84008&start=375#p1185724

nota 2 - A China Evergrande é um Mega conglomerado (OTC pink market), com atividade principal na construção, mas com participações em todos os sectores da economia chinesa - deve 350B$ à Banca, obrigacionistas, trabalhadores (são 6 milhões de trabalhadores) e fornecedores. Iria abrir falência agora se não fosse "to big to fail" » deverá ser nacionalizada, mas vai causar temporariamente efeitos negativos nos ADR's chineses e em empresas de contrução Chinesas ou participadas por estas (Mota - vendi posição, reentro mais tarde).
https://finance.yahoo.com/news/analysis ... 04358.html
AAII sentimento de mercado em final de Agosto enquadra-se na média histórica.jpg
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VIXX Volatility Index a dar sinais de vida no teste à MMS200.png
VIXX Volatility Index a dar sinais de vida no teste à MMS200.png (38.82 KiB) Visualizado 1357 vezes
S&P500 Bull MP e LP  mas a Sacrossanta MMS50 vai ser testada esta semana   será que aguenta.png
S&P500 Bull MP e LP mas a Sacrossanta MMS50 vai ser testada esta semana será que aguenta.png (36.55 KiB) Visualizado 1357 vezes
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Re: S&P500

por Optimiza » 17/9/2021 18:34

4Witching day.gif
4Witching day.gif (992.18 KiB) Visualizado 1113 vezes
QUADRUPLE WITCHING DAY - hoje é o último dia com transações plenas » dia 18 termina oficialmente e são acertadas as contas! Dia 18, projeta-se a expiração de open interest em ativos no valor de mercado de $4,8 triliões.

Hoje, pela importância e tensão especulativa que sempre tem » 4Witching day » antecipando expiração no mesmo dia do mês - 18 - dos contratos de futuros sobre ações, contratos de futuros sobre Índices, contratos de opções sobre ações e contratos de opções sobre Indíces. Fechos, volumes e caveats podem não representar a tendência do mercado mas antes um corolário das estratégias hiper-especulativas de curtissimo prazo.

Na praxis dos mercados, hoje é o "dia em que termina Setembro" » e pelos vistos terminará negativo, na senda dos invulgares nºs de puts OTM que passaram a ITM nas últimas 9 sessões e que levam a casos caricatos que vale a pena verem por mera curiosidade - porque as tentativas de manipulação neste dia são fabulosas, tendo oponentes dos dois lados da barricada e em centenas de activos.

O volume anormal de transações é o espelho da luta entre especuladores Bear e Bull e hoje temos 2 casos práticos dessa tensão. Posições short em contratos de futuros sobre o S&P500 estiveram este mês em alta - e com forte suporte instititucional (quer pela via especulativa quer pela via do hedging de carteiras e de posições).

Por um lado, desenrola-se um bem sucedido Short gamma squeeze na Lucid. Existiam 60.000 Puts com strike price nos $20 que estiveram ITM desde o início do mês até...ontem. Hoje, os shorts desesperados (porque OTM e perdem o cash todo), comecaram a despejar ações mas os oponentes longos, comecaram ontem a lançar notícias positivas (pagas?) e hoje criaram uma contra uptrend fabulosa, com Breakout » ação sobe 8,5%, cota a $23, volume a meio do dia corresponde a 3X o volume normal. Esmagaram os desgraçados shorts (na Corvus então, conseguem arrasar posições que estavam no dobro da cotação ao dia de hoje)..

nota - seguir esta ação atentamente porque vem aí um game changing day » dia 27 setembro

Por outro, um Long gamma squeeze na Hipo (a seguir esta companhia e as 3 concorrentes), um broker online que tinha tido resultados trimestrais com um growth fabuloso e perspectivas para 2ª semestre incríveis, começou o mês com um volume invulgar de calls (na altura ITM) a $10 e a $8. Começou um contra ataque há 11 sessões atrás com volumes invulgares de PUT's e de contratos futuros short. Existiram despejos cirurgicos todos os dias e hoje, de repente as grandes concentrações de Calls estão todas OTM (out of the money), e o volume a meio do dia está 1,5X o volume normal.

A lei do(s) mais forte(s) no seu esplendor! Como era de esperar, em Setembro (o mês probabilístico das quedas e correções), os Shorts vão vencer, mas reparem no "aparente cuidado" em não quebrar acentuadamente a MMS50 no S&P500 (para dar a entender que o Bull de Médio prazo se mantém).

Conclusão - Num dia de Quadruple Witching interpretem a evolução dos Índices (e das ações mais especuladas no mercado de derivados) CUM GRANUM SALIS. Até diria mais, face à tendência negativa recente - que atinge agora o objetivo corretivo que hipotetizei.

S&P500 correção sequencial unanimista mas minuciosa na não quebra pronunciada da MMS50 e da medium term trend 6M.png
S&P500 correção sequencial unanimista mas minuciosa na não quebra pronunciada da MMS50 e da medium term trend 6M.png (36.69 KiB) Visualizado 1113 vezes
Lucid short gamma squeeze bpotente alicerçado no market timing, volumes inusuais e notícias plantadas.png
Lucid short gamma squeeze bpotente alicerçado no market timing, volumes inusuais e notícias plantadas.png (28.89 KiB) Visualizado 1113 vezes
Editado pela última vez por Optimiza em 20/9/2021 11:07, num total de 1 vez.
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Re: S&P500

por revólver » 18/9/2021 0:36

boa noite

deixo abaixo dois gráficos diários do spx onde se pode ver a continuação da deterioração do preço e dos momentum indicators da semana passada para esta semana. apesar deste facto o índice continua a realizar higher highs e higher lows e ainda não quebrou este padrão. continua pois em bullish mode.

o índice esteve as cinco sessões desta semana a testar a sua média móvel de 50 dias como suporte respeitando o padrão que vem desenvolvendo há meses.

as questões que se colocam neste momento acerca do índice para reflexão são as seguintes:
continuará o índice no mesmo registo para a semana e iniciará uma nova up leg? ou pelo contrário esteve a desenvolver esta semana em torno da sua média móvel de 50 dias uma bear flag e desenvolverá uma nova leg down para a semana?

a ser o último cenário a verificar-se é necessário esperar para ver como se comporta em torno da sua zona de suporte dos 4370-4385 pts.


de referir também que da semana passada para esta semana alguns dos seus principais breadth indicators sofreram também mais alguma deterioração, contudo nada de alarmante por enquanto.

quem quiser ver a situação técnica destes indicadores da força do índice pode consultar o meu blog abaixo.



https://dosabugalparaomundo.blogspot.com/



não os coloquei aqui por serem muitos.

de referir também que os gráficos apresentam anotações em inglês pelo facto de estarem disponíveis para leitura por parte de todos os visitantes que queiram aceder ao blg.



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spx  1  17-9-21.PNG
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Re: S&P500

por Penaforte » 20/9/2021 10:05

Uno mas?
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Re: S&P500

por trend=friend » 20/9/2021 10:10

in the zone (4370-4350), similar ao suporte do dax nos 15k/14,8k
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Re: S&P500

por OCTAMA » 20/9/2021 11:12

Bom Dia,

:-k

http://thepatternsite.com/rabfa.html

Se for esse o padrão, ainda descerá mais um pouco.

Cumps
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Re: S&P500

por Penaforte » 20/9/2021 11:26

Pois, nesta fase ainda não há grande clarividência, só probabilidades. Vamos acompanhar.

P.S. Que Shampoo hunter vai ser o primeiro a dizer que a cabeça do H&S está formada :lol:?
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Re: S&P500

por Penaforte » 20/9/2021 14:29

:|
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Re: S&P500

por fjcbolsa » 20/9/2021 17:29

Correcção abaixo da anterior :oops: Não é costume :?: :-k :?:
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Re: S&P500

por Àlvaro » 20/9/2021 18:25

Está então na hora de ver se fazia sentido falar em 4320 pontos.
 
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Re: S&P500

por Penaforte » 20/9/2021 21:02

Àlvaro Escreveu:Está então na hora de ver se fazia sentido falar em 4320 pontos.


Diria que sim :D
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Re: S&P500

por revólver » 21/9/2021 0:40

boa noite

hoje deixo abaixo, em anexo, em vez de uma análise técnica ao spx, uma análise técnica ao SPY,por me parecer que a acção do preço aqui está mais explicita do que no spx.


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spy  20-9-21.PNG
spy 20-9-21.PNG (69.77 KiB) Visualizado 64 vezes
spy 2  20-9-21.PNG
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Re: S&P500

por rsacramento » 21/9/2021 1:23

para ser um hammer tinhas de lhe retirar a sombra superior ou, pelo menos, boa parte dela
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