Fundos à la carte
Re: Fundos à la carte
https://www.ubs.com/pt/pt/asset_managem ... r-2014.pdf
UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth Managed by UBS Global Asset Management Full Rating Report
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Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
bucks Escreveu:Muito interessante este livro que encontrei do David Almas:
http://pdf.leya.com/2012/Jan/como_salva ... a_lnxj.pdf
Parece bem interessante!
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Re: Fundos à la carte
http://observador.pt/especiais/carim-ha ... -alemanha/
Recomenda mais ETF do que fundos tradicionais. Em que casos prefere fundos tradicionais?
Há situações em que os fundos de investimento são mais interessantes. O problema geral é que os fundos de investimento têm custos muito elevados, especialmente para o retalho. Se considerarmos todos os custos – gestão, custódia, do regulador e de auditoria –, a soma é tipicamente elevada. Há um segundo custo que é a rotação das carteiras. É um custo implícito que está lá dentro. Há fundos de investimento em certas classes de ativos em que é difícil fazer [com ETF]. Por exemplo, [obrigações] convertíveis: é uma classe muito específica, numa área em que a gestão ativa acrescenta um valor significativo. Obrigações emergentes é outro exemplo. Em ações, em mercados desenvolvidos, em mercados muito transparentes e líquidos, o ganho marginal no médio-longo prazo é muito reduzido.
Recomenda mais ETF do que fundos tradicionais. Em que casos prefere fundos tradicionais?
Há situações em que os fundos de investimento são mais interessantes. O problema geral é que os fundos de investimento têm custos muito elevados, especialmente para o retalho. Se considerarmos todos os custos – gestão, custódia, do regulador e de auditoria –, a soma é tipicamente elevada. Há um segundo custo que é a rotação das carteiras. É um custo implícito que está lá dentro. Há fundos de investimento em certas classes de ativos em que é difícil fazer [com ETF]. Por exemplo, [obrigações] convertíveis: é uma classe muito específica, numa área em que a gestão ativa acrescenta um valor significativo. Obrigações emergentes é outro exemplo. Em ações, em mercados desenvolvidos, em mercados muito transparentes e líquidos, o ganho marginal no médio-longo prazo é muito reduzido.
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
http://observador.pt/especiais/gulbenki ... tendencia/
Carteira não está otimizada? Afina-se
Até 2012, a administração da Gulbenkian queria que os gestores seguissem estratégias conservadoras. Por isso, uma das indicações que dava nos mandatos de gestão era que não estava disposta a perder mais de 3% em cada ano. Porém, nem sempre isso foi cumprido: entre 1996 e 2012, a carteira de investimentos, como um todo, perdeu mais de 3% em quatro anos.
José Neves Adelino explica que “o rendimento necessário para alimentar o orçamento da fundação é de 3,5%” por ano, a partir da carteira de investimentos e das atividades petrolíferas. “Além disso, se admitir uma taxa de inflação de 2%, deveríamos ter 5,5% para manter o valor real da carteira, em média, a muito longo prazo.” Mas o objetivo não tem sido alcançado.
“Os últimos 20 anos foram dos períodos de menor rendimento das carteiras de ações”, diz José Neves Adelino. “Apanhou três grandes crises: a das dotcoms, a das Torres Gémeas e, depois, a crise de 2008”, recorda o administrador da Gulbenkian que também é professor de Finanças na Nova School of Business and Economics.
A rentabilidade alcançada pelos mandatos de gestão ficou aquém da experiência anterior da Fundação Calouste Gulbenkian. Desde 1958 até 1995, a carteira de investimentos rendeu 15,41% por ano, o que, depois de descontar a inflação, resulta numa rentabilidade real de 3,64% por ano. Durante a direção de Mackintosh, entre 1996 e 2012, a rentabilidade anual foi de 4,22%, o que se traduz numa rentabilidade real de 1,62% por ano, usando o Índice de Preços no Consumidor em Portugal como referência para a inflação. “Foi uma rentabilidade muito equilibrada para um período muito prolongado e conturbado para os mercados financeiros”, indica Neves Adelino.
Carteira não está otimizada? Afina-se
Até 2012, a administração da Gulbenkian queria que os gestores seguissem estratégias conservadoras. Por isso, uma das indicações que dava nos mandatos de gestão era que não estava disposta a perder mais de 3% em cada ano. Porém, nem sempre isso foi cumprido: entre 1996 e 2012, a carteira de investimentos, como um todo, perdeu mais de 3% em quatro anos.
José Neves Adelino explica que “o rendimento necessário para alimentar o orçamento da fundação é de 3,5%” por ano, a partir da carteira de investimentos e das atividades petrolíferas. “Além disso, se admitir uma taxa de inflação de 2%, deveríamos ter 5,5% para manter o valor real da carteira, em média, a muito longo prazo.” Mas o objetivo não tem sido alcançado.
“Os últimos 20 anos foram dos períodos de menor rendimento das carteiras de ações”, diz José Neves Adelino. “Apanhou três grandes crises: a das dotcoms, a das Torres Gémeas e, depois, a crise de 2008”, recorda o administrador da Gulbenkian que também é professor de Finanças na Nova School of Business and Economics.
A rentabilidade alcançada pelos mandatos de gestão ficou aquém da experiência anterior da Fundação Calouste Gulbenkian. Desde 1958 até 1995, a carteira de investimentos rendeu 15,41% por ano, o que, depois de descontar a inflação, resulta numa rentabilidade real de 3,64% por ano. Durante a direção de Mackintosh, entre 1996 e 2012, a rentabilidade anual foi de 4,22%, o que se traduz numa rentabilidade real de 1,62% por ano, usando o Índice de Preços no Consumidor em Portugal como referência para a inflação. “Foi uma rentabilidade muito equilibrada para um período muito prolongado e conturbado para os mercados financeiros”, indica Neves Adelino.
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Re: Fundos à la carte
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
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Re: Fundos à la carte
bucks Escreveu:Dinheiro atirado por helicópteros
http://www.jornaldenegocios.pt/opiniao/ ... teros.html
Já começou.
Re: Fundos à la carte
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
VirtuaGod Escreveu:avataris Escreveu:Mas esses fundos estando na morningstar PT em algum banco deve estar, certo?
Descobri algumas coisas mas depois não encontro nos sites dos bancos. Será apenas para private ou assim? Nada como enviar mail para os bancos em questão!
http://web3.cmvm.pt/english/sdi/fundos/oicvm/dados_oicvm.cfm?cod_oic=%22%23D%5C%20%0A
http://web3.cmvm.pt/sdi/fundos/oicvm/dados_oicvm_gest.cfm?cod_oic=%22%23D%5C%20%0A&num_ent=%23%224S%5D%0A
Já tive a confirmação de que o invest não disponibiliza.
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Re: Fundos à la carte
Muito bom dia a todos,
Constitui a minha carteira de fundos à pouco tempo, com uma distribuição de 35% Ações, 20% Mistos e 45% Obrigações:
Pictet-Water R EUR LU0104885248 AC 5,0% 35
Pictet-Digital Communication R EUR LU0340555134 5,0%
Nordea-1 Global Real Estate E EUR LU0705260262 5,0%
Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund A-EUR LU0114721508 5,0%
Fidelity Funds - Asian Smaller Companies Fund A Acc EUR LU0702159772 5,0%
MFS - European Smaller Companies Fund Class A1 EUR LU0125944966 5,0%
Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth C EUR ND LU0347184318 5,0%
MFS - Global Total Return Fund Class A1 EUR Acc" LU0219418836 10,0%
Nordea-1 Stable Return Fund E EUR LU0227385266 10,0%
NB Obrig Europ PTYESRLM0008 12,5
NB Rendimento Plus PTYEVHHM0001 12,5%
NB FCP Euro Bond LU0062574610 10,0%
Templeton Global Total Ret N Acc EUR LU0260870745 10,0%
Tinha um depósito que venceu, pelo que disponho de 10K que queria investir. Não querendo investir noutro depósito a prazo, procurava um conjunto de fundos que me permitissem constituir uma carteira com um grau de risco relativamente baixo baixo (mas com algum retorno e onde eu pudesse retirar ou adicionar dinheiro consoante as minhas necessidades. Como não estou interessada em fundos monetários, o que me aconselham? Deverei reforçar alguns dos fundos que já tenho ou criar uma carteira à parte? Que fundos me aconselham para este efeito??
Desde já o meu agradecimento,
Cláudia
Constitui a minha carteira de fundos à pouco tempo, com uma distribuição de 35% Ações, 20% Mistos e 45% Obrigações:
Pictet-Water R EUR LU0104885248 AC 5,0% 35
Pictet-Digital Communication R EUR LU0340555134 5,0%
Nordea-1 Global Real Estate E EUR LU0705260262 5,0%
Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund A-EUR LU0114721508 5,0%
Fidelity Funds - Asian Smaller Companies Fund A Acc EUR LU0702159772 5,0%
MFS - European Smaller Companies Fund Class A1 EUR LU0125944966 5,0%
Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth C EUR ND LU0347184318 5,0%
MFS - Global Total Return Fund Class A1 EUR Acc" LU0219418836 10,0%
Nordea-1 Stable Return Fund E EUR LU0227385266 10,0%
NB Obrig Europ PTYESRLM0008 12,5
NB Rendimento Plus PTYEVHHM0001 12,5%
NB FCP Euro Bond LU0062574610 10,0%
Templeton Global Total Ret N Acc EUR LU0260870745 10,0%
Tinha um depósito que venceu, pelo que disponho de 10K que queria investir. Não querendo investir noutro depósito a prazo, procurava um conjunto de fundos que me permitissem constituir uma carteira com um grau de risco relativamente baixo baixo (mas com algum retorno e onde eu pudesse retirar ou adicionar dinheiro consoante as minhas necessidades. Como não estou interessada em fundos monetários, o que me aconselham? Deverei reforçar alguns dos fundos que já tenho ou criar uma carteira à parte? Que fundos me aconselham para este efeito??
Desde já o meu agradecimento,
Cláudia
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Re: Fundos à la carte
avataris Escreveu:Mas esses fundos estando na morningstar PT em algum banco deve estar, certo?
Descobri algumas coisas mas depois não encontro nos sites dos bancos. Será apenas para private ou assim? Nada como enviar mail para os bancos em questão!
http://web3.cmvm.pt/english/sdi/fundos/oicvm/dados_oicvm.cfm?cod_oic=%22%23D%5C%20%0A
http://web3.cmvm.pt/sdi/fundos/oicvm/dados_oicvm_gest.cfm?cod_oic=%22%23D%5C%20%0A&num_ent=%23%224S%5D%0A
Artigos e estudos: Página repositório dos meus estudos e análises que vou fazendo. Regularmente actualizada. É costume pelo menos mais um estudo por semana. Inclui a análise e acompanhamento das carteiras 4 e 8Fundos.
Portfolio Analyser: Ferramenta para backtests de Fundos e ETFs Europeus
"We don’t need a crystal ball to be successful investors. However, investing as if you have one is almost guaranteed to lead to sub-par results." The Irrelevant Investor
Portfolio Analyser: Ferramenta para backtests de Fundos e ETFs Europeus
"We don’t need a crystal ball to be successful investors. However, investing as if you have one is almost guaranteed to lead to sub-par results." The Irrelevant Investor
Re: Fundos à la carte
Muito interessante este livro que encontrei do David Almas:
http://pdf.leya.com/2012/Jan/como_salva ... a_lnxj.pdf
http://pdf.leya.com/2012/Jan/como_salva ... a_lnxj.pdf
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
Acho isto muito interessante e resolvi partilhar convosco, cada um que interprete da sua maneira...
A Corrupção e o Sistema da Dívida - 2015 - YouTube
https://www.youtube.com/watch?v=rRQHG5kd-Q0
A Corrupção e o Sistema da Dívida - 2015 - YouTube
https://www.youtube.com/watch?v=rRQHG5kd-Q0
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
Os fundos de ações mais rentáveis desde o início do ano e sua relação com o risco
http://pt.fundspeople.com/news/os-fundo ... om-o-risco
( seguindo-se o BPI Reestruturações, que alcança no período ganhos de 6,13% )
http://pt.fundspeople.com/news/os-fundo ... om-o-risco
( seguindo-se o BPI Reestruturações, que alcança no período ganhos de 6,13% )
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
Pixiesurfer Escreveu:Qual o vosso sentimento? Vamos ter um sell-off a partir de 18Agosto? Uma BlackMonday agora impulsionada pelos States?
Pois, realmente não tenho nenhum sentimento relativamente a isso Mas a razão prende-se apenas com o meu posicionamento no mercado e com a lógica com que as minhas carteiras estão construídas (longo prazo). Se a ideia é gerir a coisa com a volatilidade dos mercados, haverá mais malta por aqui que poderá dar umas dicas, i guess
Re: Fundos à la carte
avataris Escreveu:Mas esses fundos estando na morningstar PT em algum banco deve estar, certo?
Eu diria que pelo menos são aceites para negociação pela CMVM... Mas não estando no Best nem nas pesquisas do Activo... Não sei :/
Re: Fundos à la carte
Pixiesurfer Escreveu:Qual o vosso sentimento? Vamos ter um sell-off a partir de 18Agosto? Uma BlackMonday agora impulsionada pelos States?
..Resgatei ~75% ~[+5% +7%], voltando a re-investir gradualmente em Setembro/Outubro!
Editado pela última vez por Pixiesurfer em 17/8/2016 12:21, num total de 1 vez.
Aim small, miss small. Aim for a button, you'll hit a shirt. ...
Re: Fundos à la carte
Gizzy Escreveu:avataris Escreveu:Segundo o pfa, no Best nem por impresso...
Mas esses fundos estando na morningstar PT em algum banco deve estar, certo?
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Re: Fundos à la carte
Que acham?
BPI Reestruturações FIAA
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR05808
Com entrada quartil 1.
BPI Reestruturações FIAA
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR05808
Com entrada quartil 1.
Editado pela última vez por Bucks em 17/8/2016 13:16, num total de 1 vez.
Não há bem que sempre dure, nem mal que nunca acabe
Re: Fundos à la carte
VirtuaGod Escreveu:Mouro_Emprestado Escreveu:O Nordea Stable Return e o MFS Global Total Return continuam com retornos interessantes, mau-grado os mercados (excepto os EUA) andarem a lateralizar no último ano.
Se pegares só nos que se portam bem não posso resmungar
A minha carteira de mistos para além desses tb é constituída por fidelity moderate growth (que entretanto até já mudou de nome) e o M&G dynamic allocation. Nenhum dos dois me têm espantado pela performance, principalmente o fidelity. Estou com dificuldade em encontrar bons mistos!!
Ahhhhhhh
Do que já andei a pesquisar, só gosto mesmo daqueles 2 mistos
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Re: Fundos à la carte
VirtuaGod Escreveu:Mouro_Emprestado Escreveu:O Nordea Stable Return e o MFS Global Total Return continuam com retornos interessantes, mau-grado os mercados (excepto os EUA) andarem a lateralizar no último ano.
Se pegares só nos que se portam bem não posso resmungar
A minha carteira de mistos para além desses tb é constituída por fidelity moderate growth (que entretanto até já mudou de nome) e o M&G dynamic allocation. Nenhum dos dois me têm espantado pela performance, principalmente o fidelity. Estou com dificuldade em encontrar bons mistos!!
Estás como eu!!!
Tenho o caixa estratégia equilibrada, que já o tinha tido. Barato...
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